政策+业绩双轮驱动，核心标的迎主升浪
中信海直（000099）低空运营全牌照稀缺性凸显，卡位场景商业化最前沿。无人机物流、低空文旅同步放量，订单增速领跑板块。机构密集调研，资金抢筹迹象明显，中期上行空间全面打开。宗申动力（001696）航空动力国产替代核心标的，混动系统技术壁垒行业领先。产品适配多款eVTOL与工业无人机，产能扩张紧跟下游需求爆发。业绩预告大幅预增，估值修复行情启动，股价弹性值得重点期待。莱斯信息（688631）低空空管系统绝对龙头，被誉为空中交通智慧大脑。深度参与国家级低空监管平台建设，为行业标准制定核心参与者。低空全面开放带来海量订单增量，业绩与估值双击确定性极高。万丰奥威（002085）通用航空整机制造龙头，全球供应链地位稳固。轻量化材料同步赋能低空飞行器，业务协同效应显著。估值处于历史低位区间，资金回流驱动股价稳步上行。海格通信（002465）低空通信导航核心供应商，军民用市场双轮驱动增长。多款产品纳入低空基建采购目录，订单落地节奏持续加快。基本面扎实稳健，防御性与成长性兼备，适合中长期配置。四川九洲（000801）空管雷达市占率领先，为低空监视网络核心建设方。多地低空试点项目接连中标，业绩兑现速度超市场预期。小盘高弹性标的，板块拉升阶段往往率先冲击涨停。
