A股：下午的收盘数据：沪指跌0.26%，收在4084点；但创业板指却涨了1.41%。创业板领涨效应：创业板指大涨1.41%，存储芯片、AI硬件等弹性板块带头反攻，意味着场内资金风险偏好已触底回升。上午白酒板块涨幅居前，下午被科技抢了风头。铁子们关注：半导体、算力+消费、新能源。持仓还是减仓？接来着怎么走？ 创业板的“V型”反转不仅确认了4050点的技术底，更宣告了市场从“周期防御”向“科技反攻”的风格切换正式开启。 1. 结构定调：三重底确立后的动能转换 今日沪指回踩4048点后回升，与前期低点构成稳固的“三重底”。 • 创业板指（+1.41%）：作为行情风向标，存储芯片（佰维存储、兆易创新等）集体爆发，反映出存量资金已完成从资源股（贵金属、煤炭）向高弹性科技板块的调仓。 • 成交量与情绪：虽然成交缩量至2.34万亿，但两市超2800只个股上涨，说明抛压已在午后被科技股的热度有效化解。 2. 接下来的走势：4100点近在咫尺 • 短期路径：明日大概率延续今日尾盘的修复惯性。由于4060点支撑已被多头封死，指数将直接挑战4100点整数关口及20日均线压力。 • 主线轮动：白酒作为午间“避风港”虽被科技抢了风头，但其作为业绩底盘的作用依然存在；真正需警惕的是绿电与能源基建，中国电建、中国核建触及跌停显示该板块仍有获利盘杀跌压力。 3. 操作建议 持仓为主，切忌在大级别反弹前夕“倒在黎明前”。 1. 加仓/持仓：半导体、AI硬件及PCB等具备业绩预期的硬科技方向，目前是资金回流的“主攻点”。 2. 调仓：果断减持已经破位下行的资源股及电力基建标的，向消费龙头及科技低位品种靠拢。
