3月12日A股策略：资金已成惯性，算力方向迎来两大催化一、我的思路中午文章也提到，今天市场可讲的内容不多，整体走势基本符合昨晚预判，回头对照再看一遍，思路会更清晰。当下市场3000—4000家个股待涨已是常态，先降低预期，不贪多、不追求抓全机会。冲突概念与科技板块的跷跷板格局依旧没变，操作上继续坚持，一部分仓位持有我们反复强调的高景气主线，另一部分仓位，等跷跷板另一端大跌时低吸做T、等反弹。很多朋友道理都懂，但总是事后懊恼。现在市场主观资金明显不足，逻辑再硬，行情也会打折扣，就像菜市场没人，再好的菜也卖不上价。回到盘面，早盘先轮动光模块、光通信方向，博创、太辰光、光子等冲高，随后轮动新能源。宁德时代业绩超预期，明确表态储能业务将大幅提速，当前动力电池与储能电池比例约8:2，未来3年有望达到5:5，储能甚至有望超过动力电池，直接强化储能高景气。锂矿、电解液6F、磷酸铁锂、电芯、逆变器、储能集成全链走强，对科技形成资金虹吸，科技随之回落。新能源反弹后，原油、油气煤再度走强，科技端进一步承压。这套熟悉的跷跷板轮动，全程没有改变。成交量没有明显放大，场外资金仍不愿入场，后续市场大概率继续被量化主导，跷跷板节奏还会延续。二、板块节奏1、算力方向海外算力围绕液冷、电源架构、芯片架构、光互联、PCB升级等新技术活跃，国产算力全产业链都是增量。下周有两场重要科技大会，分别对应海外算力和国产算力，两大催化在即，逻辑继续看好。2、能源板块能源是十万亿级赛道，机会充足，全球新旧能源同步活跃，属于战略性资产。旧能源重点看火电，新能源重点看储能。方向和标的反复强调，没有耐心不建议参与。3、商业航天目前仍以横盘震荡为主，适合逢低潜伏。4、其他方向半导体、存储、设备材料、晶圆、机器人、太空光伏、太空算力等板块，都需要消息催化。当前这些板块没涨、震荡或小幅调整，不代表逻辑消失，主要是主观流动性不足，缺少资金推动。逻辑依然看好，等资金回流后会有更好表现。
