明天（2.27）这五大板块值得关注一、环保板块核心催化:2026年全国两会即将开启，生态环境法典在内的多部法律草案将提请审议，行业政策红利预期充足。1. 启迪环境：公司深耕固废处置、水务运营等环保核心赛道，完成环保全产业链布局，直接受益于本次两会生态环境法典草案提请审议带来的行业政策红利。2. 中科环保：公司聚焦生活垃圾焚烧发电等环保主业，拥有成熟的环保治理技术与项目运营经验，两会环保相关立法推进将为公司业务拓展带来广阔增量空间。3. 福鞍股份：公司主营烟气治理、高端铸件等业务，在工业环保治理领域具备核心竞争力，环保行业政策持续加码，将带动公司相关环保业务订单与业绩稳步提升。4. 美丽生态：公司主营园林绿化、生态修复等核心业务，深度布局生态环境治理领域，生态环境法典立法推进将进一步打开生态修复行业的市场空间，公司直接受益。二、算力硬件板块核心催化:AIDC需求持续爆发，光纤、玻纤、钻针等多个细分产品出现供给失衡，产品价格持续上涨，产业链相关厂商迎来业绩增量。1. 法尔胜：公司是国内光纤光缆领域核心厂商，主营光纤、光缆等通信传输核心产品，AIDC需求爆发带动光纤产品供需失衡价格上行，公司业绩具备较强向上弹性。2. 深南电路：公司深耕PCB、封装基板等核心产品，是算力硬件产业链核心供应商，AIDC需求持续爆发带动上游PCB产品需求扩容，公司订单与产能利用率有望稳步提升。3. 沪电股份：公司聚焦高端PCB产品研发生产，在数据中心、算力服务器领域拥有深厚的客户与技术积累，AIDC行业高景气度将持续带动公司相关产品需求释放。4. 通鼎互联：公司主营光纤光缆、通信电缆等核心产品，深度布局算力网络基础设施领域，光纤产品供需格局改善叠加价格持续上涨，将为公司带来显著的业绩增量。三、发电机板块核心催化:美国总统特朗普下周将在白宫召集科技业高管签署承诺，保证其公司将承担高耗能数据中心的电力成本，数据中心电力配套需求有望迎来爆发。1. 应流股份：公司深耕高端装备核心部件制造，在燃气轮机、发电机组关键零部件领域具备国内领先技术优势，海外数据中心电力需求扩容将带动公司相关产品订单持续增长。2. 天润工业：公司主营发动机核心零部件研发生产，在发电机组配套领域拥有成熟的技术与客户资源，数据中心电力配套需求爆发，将为公司相关业务带来新的增长空间。3. 长源东谷：公司聚焦发动机缸体、缸盖等核心零部件制造，深度配套发电机组等下游应用场景，海外数据中心电力相关政策落地，将带动公司相关产品需求持续释放。4. 常宝股份：公司主营专用钢管产品研发生产，产品广泛应用于发电机组、能源装备等领域，数据中心电力配套需求提升，将带动公司能源装备用管业务订单稳步增长。四、两会预期板块核心催化:2026年全国两会将于3月5日在京召开，“十五五”规划建议明确，将军费提升、商业航天、AI等战略性新兴产业作为布局重点，相关赛道迎来政策窗口。1. 华胜天成：公司深耕云计算、人工智能等数字经济核心领域，深度布局国产算力与行业数字化解决方案，十五五规划重点布局AI等新兴产业，公司业务迎来政策与行业双重红利。2. 电科蓝天：公司聚焦军工电子、新能源等核心赛道，在军用电源、航天配套领域具备核心竞争力，十五五规划明确提高军费与商业航天布局，公司相关业务将持续受益。3. 科力远：公司主营新能源材料、储能系统等核心产品，在高端新材料与新能源领域拥有深厚技术积累，十五五规划重点布局高端新材料等产业，公司发展空间持续拓宽。五、华为昇腾板块核心催化:DeepSeek在V4预发布阶段，未向英伟达、AMD开放早期访问权限，而是独家授予华为等国内供应商，国产算力生态合作迎来实质性突破。1. 川润股份：公司主营流体控制与热管理核心产品，深度配套华为昇腾算力服务器液冷散热系统，华为昇腾生态持续扩容，叠加国产大模型合作落地，公司相关业务迎来增量。2. 华丰科技：公司主营高速连接器等核心产品，是华为昇腾生态核心合作伙伴，产品广泛应用于AI算力服务器领域，国产大模型与华为昇腾深度合作，带动公司产品需求持续释放。3. 拓维信息：公司是华为昇腾生态核心战略合作伙伴，深度参与国产算力基础设施建设与AI行业解决方案落地，华为昇腾生态持续扩容，公司核心业务持续受益于行业发展红利。总结本次梳理的五大热点方向，核心分为两会政策催化与AI算力产业高景气两大主线。环保、两会预期板块依托两会临近的政策窗口，具备较强的短期情绪催化效应；算力硬件、发电机、华为昇腾板块则锚定AI算力产业的高景气基本面，叠加海外政策与国产生态突破的双重催化，具备更明确的业绩兑现空间。
