2月12日上海，中芯国际突然放话，存储器和BCD工艺全面供不应求，价格还在一路往上窜，这下半导体圈直接炸锅了，春节前最后一天市场却越发热闹。AI算力需求像饿狼一样扑上来，把大量产能抢走，中低端存储直接断货，终端厂商叫苦连天，只能硬着头皮接受涨价。结果呢？手机等消费品订单缩水，但AI服务器、数据中心这些高端需求反而猛增，供需天平彻底倾斜。中芯国际作为国内成熟制程老大，这次表态等于给全行业吃了定心丸：不是短期炒作，而是真金白银的产业需求在托底。BCD这种功率器件，本来就稳稳用在汽车、工业、家电上，现在产能更紧，价格上调空间大，业绩弹性直接拉满。公司下一步打算狠抓迭代产品，不断抬高单价，目标直指2026年收入稳健增长。意思很清楚，靠低价卷已经行不通了，只有技术升级、产品高端化才能吃到肉。整个产业链跟着水涨船高，存储芯片、功率管理、电源器件这些方向最先受益，订单多、毛利厚，资金自然往这里扎堆。A股半导体板块最近走势也印证了，资金不是一日游，而是慢慢建仓，个股频创新高。今天市场放量到2.16万亿，科技主线热得发烫，节前抛压小，这波利好落地只会让趋势更稳。缺货涨价逻辑刚起步，AI+周期共振的力度远超单一题材，持续性强得一批。抓住真正有产能、有客户、能涨价的龙头，才是硬道理。那些没实打实业务的跟风票，基本边缘化。半导体这趟车，现在上不亏，拿着核心标的过节，比空仓安心多了
