2月11日A股早报：政策暖风频吹，三大主线蓄势待发，机构游资加仓方向明确 一、

2月11日A股早报：政策暖风频吹，三大主线蓄势待发，机构游资加仓方向明确 一、大盘前瞻：政策托底，机构重仓过节，周三有望上移但需防回调 央行最新报告明确下一阶段将实施适度宽松货币政策，灵活运用降准降息等工具，呵护春节流动性，开展3114亿7天期逆回购，为市场注入充足“弹药”。机构端，超6成私募倾向重仓过节，13家券商一致建议持股过节，公募节前无明显减仓，显示市场信心修复。外盘方面，中概股昨夜上涨，美股软件股逆转，或带动A股周三高开。不过，若周三继续上涨，大盘将拉大与5日线超买缺口，周四回调压力将显著增加。 二、政策驱动：三大板块迎重磅利好 1. 低空经济：通信基建加码，产业链迎新机遇 工信部等五部门发布《关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见》，要求加强低空装备与通信融合创新，推进5G模组适配，催生“通信设备-模组-航空器-应用服务”全新产业链。板块方面，低空经济蓄势充分，1月曾加速补涨，2月重回箱体，需站上20日线才弱转强；资金面机构介入较少，需等待主力进场后跟进，相关公司包括思特奇、苏奥传感、万丰奥威等。 2. 医疗器械：跨境平台上线，出海加速 中国国际医疗设备与器械交易（集采）平台在天津揭牌，推动“全球买、全球卖”，助力国产器械出海。板块处于吸筹期，4家公司被机构大幅买入，指数运行在20/60日线箱体，需站上20日线实现弱转强，相关公司包括宝莱特、中红医疗、采纳股份等。 3. AI应用：技术迭代加速，游资机构分化 字节跳动发布新一代图像模型Seedream 5.0，对标谷歌旗舰产品；开源项目OpenClaw星标破16万，AI Agent技术迈向执行型智能，叠加春节营销催化，AI应用产业渗透加速。板块是近期核心主线，游资大幅加仓（如博纳影业、光线传媒等获游资过亿买入），但机构连续高抛；技术面已站上20日线，开启3浪结构，但短期偏离5日线超买，需警惕震荡。 三、资金动向：机构游资同步加仓，主线聚焦光伏与商业航天 • 机构：前一交易日从净流出转小幅净流入，净买入超千万个股15只，重点加仓商业航天（巨力索具10日内4次获机构买入）、光伏（泽润新能）、CPO（长飞光纤获2.05亿买入），减仓AI应用。 • 游资：从中幅净流入，净买入超千万个股10只，重点狙击AI应用（万向钱潮1.36亿、光线传媒1.6亿）、汽车零部件、光伏，与机构合力加仓光伏，分歧AI应用。 四、操作提示：短期警惕超买，把握主线节奏 • AI应用：游资热度高，但机构高抛，短期超买，宜逢高减仓，关注有业绩支撑的龙头。 • 低空经济/医疗器械：政策利好明确，但资金和技术面未完全突破，宜等待站上20日线后再布局。 • 大盘：周三若继续上攻，需防范周四回调风险，控制仓位，聚焦政策驱动的主线板块。