特斯拉 100GW 太阳能产能计划：A 股核心受益标的全梳理
核心结论：特斯拉目标三年实现 100GW 太阳能制造能力（布法罗工厂扩至 10GW + 新建工厂），叠加 SpaceX 太空光伏协同，将从设备出口、材料供应、技术合作三方面利好 A 股光伏产业链。重点受益环节包括HJT / 钙钛矿设备、高效电池、太空光伏专用材料、储能配套，其中迈为股份、隆基绿能、乾照光电、先导智能等龙头确定性最高。
一、核心驱动与受益逻辑
1. 特斯拉太阳能计划核心要点
产能目标：3 年内 100GW / 年（远超美国第一太阳能当前 14GW 规划）选址布局：纽约布法罗工厂扩至 10GW + 亚利桑那 / 爱达荷州新建工厂技术路线：聚焦HJT 异质结与钙钛矿叠层高效电池，兼顾地面与太空应用需求场景：AI 数据中心供电（马斯克达沃斯重点强调）+ 住宅光伏 + 太空卫星能源
1、光伏制造设备（最确定受益，美国建厂刚需）
迈为股份300751，HJT 整线设备龙头特斯拉走访首选，HJT 技术路线核心供应商与 SpaceX 签订 HJT 设备订单，市占率超 50%；
先导智能300450，光伏电池 / 组件自动化产线特斯拉光伏工厂自动化核心供应商美国建厂订单爆发，光伏设备收入占比提升至 30%；
捷佳伟创300724，HJT/PERC 设备高效电池设备龙头，适配特斯拉技术路线钙钛矿叠层设备研发突破，获特斯拉技术认证；
金辰股份603396，光伏组件设备特斯拉组件产线核心供应商美国工厂订单占比达 25%，利润率提升 10 个百分点。
2、高效电池与材料（技术核心，利润弹性大）
（1）地面高效电池龙头
隆基绿能（601012）：特斯拉 Solar Roof 核心硅片供应商（全球占比超 30%），BC 电池量产效率达 26.8%，钙钛矿叠层效率突破 34%；为布法罗工厂供应屋顶组件，覆盖 7.5 兆瓦电力需求；
晶科能源（688223）：N 型 TOPCon 电池龙头，量产效率 26.5%，与特斯拉洽谈美国建厂技术合作，有望成为首批电池片供应商；
钧达股份（002865）：钙钛矿 / 晶硅叠层电池龙头，与特斯拉联合研发高效叠层技术，目标效率突破 35%
（2）太空光伏专用材料（SpaceX 协同）
乾照光电（300102）：砷化镓太空电池绝对龙头（国内市占超 60%），三结砷化镓电池量产效率 35%，抗辐射寿命 15-20 年，适配卫星能源需求；
三安光电（600703）：唯一覆盖砷化镓 + 钙钛矿双路线，太空光伏核心材料供应商，获 SpaceX 卫星电池订单；
东方日升（300118）：超薄 HJT 卫星电池龙头，电池厚度仅 100μm，适配低轨卫星轻量化需求，已通过 SpaceX 测试认证；
（3）核心材料配套
帝科股份：HJT 专用银浆龙头，特斯拉高效电池指定供应商，银包铜技术降低成本 30%；
福斯特：光伏胶膜全球龙头，美国建厂订单爆发，市占率超 60%；
爱旭股份：N 型电池片龙头，与特斯拉签订长单，2026 年供货量达 5GW。
（4）特斯拉走访的企业：协鑫集成，晶科能源、迈为股份、捷佳伟创、奥特维等。
