2026.1.26 大 A 重点关注1、拓日新能（002218）：光伏概念+商业航天+钙钛矿电池2、赛伍技术（603212）：光伏概念+半导体材料+AI应用3、东方日升（300118）：光伏设备+储能+商业航天4、协鑫集成（002506）：光伏设备+TOPCon电池+储能具体投资逻辑如下：1、拓日新能（002218）：光伏概念+商业航天+钙钛矿电池（1）公司深耕光伏电站超过十二年，具备光伏电站开发、设计、建设和运营等一体化能力，通过自持光伏电站并积极参与和承建各地区光伏电站，为公司长期稳健发展奠定扎实基本盘。（2）根据2025年12月8日互动易：公司生产的太阳能电产品曾于2015年供应“开拓一号”卫星使用，该产品随卫星入轨至今仍保持稳定工作状态，充分体现了公司的技术实力和晶体硅产品质量，能经得起恶劣环境的考验。（3）据2025年7月1日互动易，公司正推进钙钛矿电池研发实验，效率逐步提升，并与科研机构深化产学研合作。2、赛伍技术（603212）：光伏概念+半导体材料+AI应用（1）公司光伏材料业务涵盖背板、封装胶膜、光伏电站维修延寿MoPro业务和光伏其他材料业务，形成了覆盖光伏行业全场景的高分子材料解决方案，拥有8项全球原创产品和业务，包括已成为异质结组件标配的核心辅材Raybofilm（镭博）光转膜、KPf结构背板、BC组件焊线胶带、MoPro解决方案等全球细分市场标志性的旗舰产品。（2）公司半导体材料主要应用于晶圆加工、晶圆封装阶段，起到保护、固定晶圆、基板的作用，致力于实现半导体全场景高分子制程材料解决方案。（3）2025年12月2日互动易，公司联合苏州大学引入“AI+新材料”创新思路，建立AI实验室，同时，公司成立合资公司苏州熵基材智科技有限公司。该AI实验室和合资公司能够构建材料开发模型与专用数据库，加速新材料研发；为关键研发项目提供jing准计算与模拟服务；同时搭建安全高效的私有云平台，为研发工作提供强大算力支撑。公司目标借助AI平台，能够提升研发效率、提高创新jing确性，助力公司平台化、多元化的可持续发展。3、东方日升（300118）：光伏设备+储能+商业航天（1）公司主营业务以太阳能电池组件的研发、生产、销售为主，业务亦涵盖了光伏电站EPC、光伏电站运营、储能领域等，主要处于光伏产业链的中游位置，并涉足光伏产业链的上游和下游。（2）公司的储能系统集成业务以大型储能系统产品为主。公司控股子公司宁波双一力是一家集研发、生产、销售、服务为一体的高新技术企业，致力于成为全球领先的全场景储能系统解决方案服务商。旗下产品涵盖从BMS、PCS、EMS、直流侧集成系统到中压集成系统，可通过全栈自研为客户提供高安全、高能量密度、高可靠性的垂直一体化解决方案。（3）据2026年1月19日人民财讯，公司与上海港湾达成战略合作，共同推进“钙钛矿+p型HJT叠层技术”研发及产业化，目标攻克太空能源场景应用。4、协鑫集成（002506）：光伏设备+TOPCon电池+储能（1）公司产品覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统等，并为客户提供智慧光储一体化集成方案，包含绿色能源工程相关的产品设计、定制、生产、安装、销售等一揽子服务内容。（2）据2025年半年度报告，芜湖基地已建16GW高效TOPCon电池产能，组件出货量行业前八。（3）据2025年11月6日互动易，公司覆盖高效电池、大尺寸光伏组件、储能系统，提供智慧光储一体化集成方案。
