马斯克的太空光伏雄心，让A股深陷业绩困扰的光伏设备板块集体爆发，光伏板块的第二春真的来了吗？ 马斯克认为未来3—4年内，从地球发射的太空AI卫星的年发射量100吉瓦。10年以后每年100太瓦，那时需要在月球上大规模制造卫星。而且其宣布了产能计划，SpaceX和特斯拉计划在美建设200GW光伏产能，主要用于地面数据中心和太空AI卫星供能。 不得不佩服马斯克的影响力，一下就将太空光伏推上热点，资本市场也反映积极，有的机构更是看到未来市场规模5万亿，一些业绩还在水深火热中标的直接涨20%，但是预期很丰满，现实却很骨感，光伏板块的困境会因太空光伏立即反转吗？ 马斯克确实很牛，一些别人不敢想的事他能做成，电动汽车，可重复利用火箭、星链、人形机器人，但从设想到技术到商业化也是需要时间的，重复使用火箭开发用了9年，已经开卖的自动驾驶（FSD）还没全面落地，人形机器人规模生产多次跳票，登陆火星计划推迟到2030年，太空AI卫星就能一步到位？ 太空太阳辐照高于地球，能显著提高光伏发电效率。但是太空环境比地球恶劣得多，并不是地球光伏设备直接可以太空使用的。现在主流太空光伏技术是砷化镓，价格贵且重量没法减轻，不具有太空算力应用前景，于是P型异质节（HJT）、钙钛矿技术路线成为热门选择，这些需要时间来进行技术验证和适应性开发吧。或况太空的真空环境，黄仁勋就指出太空算力存在散热的问题。确实是个难题，就好像一部手机，如果你用真空包裹，那就会热到爆，因为热量无法通过空气传到和对流散热了，只有辐射散热一条路可走。 再说100吉瓦看起来是大数据，其实2025年全球光伏产能是1403吉瓦，新增装机是655吉瓦，产能过剩问题还没解决，即使太空光伏需求100吉瓦，就能立即解决光伏产业面临的问题。光伏行业的复苏还真不是一个太空光伏概念就能实现的，要等技术创新和落后产能的出清。股票是需要业绩支撑的，只靠概念不可能让股价长期在高位，在热的赛道有时候也需要冷思考。
