早上好，昨日市场反弹修复力度偏弱，短线纯情绪炒作的题材很明显受监管压制影响，商业

早上好，昨日市场反弹修复力度偏弱，短线纯情绪炒作的题材很明显受监管压制影响，商业航天和AI应用大部分短线活跃资金的套牢无疑对市场短线情绪造成一定的冲击，在短线无明显主线的情况下，资金在机器人、芯片等方向无序轮动，叠加1月底前还会有一些净利润为负的公司陆续披露业绩，综合考虑之下，这里还是保持一份谨慎，总体仓位适度控制一下，耐心等待指数站稳5日均线之后再回补仓位： 【消息面】 一、机器人 这里分享一下后续该板块催化，可持续关注: 机器人一连串催化： a）1月份中旬特斯拉3代机器人进入β阶段，将迎来小批量发包； b）2月份特斯拉3代机器人定型，开启自主训练并SOP； c）3月份供应链首批白名单； d）春晚机器人节目； e）3月底-4月国内头部机器人IPO过会； 当上述一连串催化相继落地后，人形机器人很容易刮起一波补涨行情，不过目前先聚焦在一直强调的Tier 1厂商,毕竟资金也一直集中在这块。 二、电网设备 1800亿元！南方电网敲定2026年投资，电网炒作的逻辑有，一是国内十五五规划，电网投资4万亿元；二是北美缺电逻辑持续超预期；三是马斯克官宣，全球首个吉瓦级超算Colossus 2正式上线，用电比美国旧金山全市用电峰值还要高。AI的尽头是电力，电力的尽头是变压器。加上最近管理层鼓励业绩方向，电力板块会得到反复的催化！ 三、存储芯片 AI需求引爆价格上涨与产能倾斜：自2025年下半年起，AI服务器需求的激增导致存储芯片，特别是高端产品价格大幅上涨。2025年9月以来，DDR5内存颗粒现货价格累计上涨超过300%，DDR4涨幅也超过150%。为满足AI需求，全球主要制造商正将产能从传统产品转向高端DRAM（如DDR5、HBM）和用于AI数据中心的下一代存储芯片。存储芯片市场的强劲需求直接反映在资本市场。2026年初，全球主要存储芯片公司股价领涨半导体板块，例如SK海力士和三星电子股价在2025年均有大幅上涨。