下周（0119-0123）三大热点板块1. 半导体材料与设备：国内先进晶圆产能缺百万片，晶圆厂疯狂扩产砸出千亿美元市场，国产化率要翻倍！先进制程+国产替代双驱动，盯平台型龙头和高弹性细分尖子生。· 北方华创：平台型龙头，刻蚀、沉积等多设备布局。· 中微公司：刻蚀设备龙头，技术突破至5纳米。· 拓荆科技：薄膜沉积（PECVD）领先，在手订单饱满。·安集科技：抛光液龙头，HBM专用抛光液市占率32%，先进制程迭代直接拉动需求，看毛利率提升。2. 人形机器人：量产降本+租赁模式落地，场景拓展提速，上下游共建生态，这赛道要从新势力变经济增长新引擎，闭眼蹲核心股。· 绿的谐波：谐波减速器龙头，国产替代核心。· 鸣志电器：空心杯电机技术领先。· 恒立液压：积极布局滚珠丝杠，量产降本关键。· 三花智控：机电执行器核心供应商，已获头部订单。3. 电网设备：清洁能源扎堆入网，电网扛不住了！柔直技术成特高压新建主力，比传统技术灵活，“十五五”大概率大面积应用，相关设备商躺着接单。· 国电南瑞：柔直换流阀龙头，预计占据主要份额。· 许继电气：核心供应商，柔直业务利润弹性大。· 中国西电：一次设备骨干企业，受益柔直建设。· 荣信汇科：柔直阀主要供应商，市场份额居前。
