周五重大热点事件+政策深度解析：七大主线明确，利好这些核心行业！一、商业航天+人形机器人：双赛道加速落地，产业红利释放1. 政策技术双轮驱动：国家航天局增设商业航天司优化行业生态，力箭二号、天龙三号火箭研发提速夯实发射能力；联创光电卡位电磁弹射火箭发射领域，中标资阳1960万元商业航天项目，同步布局可控核聚变核心环节。2. 量产资本化双突破：优必选拟收购锋龙股份43%股权强化产业链布局，云深处科技冲击上市；智元机器人2026年人形机器人量产目标1万台，特斯拉百万台量产计划带动国内供应商占比超60%，行业规模化提速。二、半导体GPU国产化：头部企业密集资本化，自主可控进程提速1. 龙头扎堆登陆资本市场：壁仞科技港股上市坐稳“港股GPU第一股”，燧原科技完成IPO辅导，国产GPU“四小龙”（摩尔线程、沐曦、壁仞、燧原）集体推进资本化，国产替代步伐加快。2. 算力需求催生配套机遇：GPU高算力需求拉动液冷技术普及，中航光电深耕数据中心高密度连接器，安费诺携手NVIDIA开发AI互连方案，产业链配套企业迎增量空间。三、消费医疗+白酒：赛道景气修复，龙头优势凸显1. 茅台直销战略落地见效：飞天茅台1499元/瓶常态化登陆i茅台，单日六轮投放悉数售罄，渠道直控持续优化利润结构，行业龙头盈利韧性强化。2. 消费医疗复苏动能充足：爱尔眼科、通策医疗等龙头直接受益内需回暖，益丰药房、大参林等连锁药店借多元化扩张抢占市场份额，细分赛道景气度上行。四、有色金属+新能源材料：价格共振上行，供给端再添支撑1. 多品类价格同步走高：黄金、白银、铜等有色金属价格大幅攀升，甲醇、沥青、天然橡胶等基础化工品需求向好，碳酸锂、氢氧化锂价格边际抬升。2. 锂资源供给约束收紧：江西宜春注销27个过期锂矿采矿权证，市场预期行业供给收缩，锂价后续偏强运行确定性增强。五、脑机接口：临床突破落地，商业化进程提速1. 植入式技术取得关键进展：脑虎科技全植入脑机接口完成首例临床植入，术后5天实现意念操控；阶梯医疗植入式无线脑机接口系统纳入创新医疗器械特别审查通道，技术成熟度持续提升。2. 多场景需求打开市场空间：脑机接口在医疗康复、教育、工业安全等领域刚性需求凸显，商业化落地节奏全面加快。六、新能源汽车+光伏：出海+技术升级双主线，需求持续放量1. 新能源汽车技术升级催生新需求：高压快充趋势推动连接器迭代升级，5G基站、数据中心散热需求激增，中航光电、飞龙股份等企业直接受益。2. 光伏海外布局再提速：创维光伏签约意大利10MW分布式光伏项目，欧洲市场拓展步伐加快，政策补贴加持下高能效光伏产品需求持续释放。核心利好方向总结：商业航天全产业链、人形机器人核心部件、国产GPU及配套企业、高股息消费龙头、新能源材料标的、脑机接口技术龙头、新能源出海及技术升级企业。免责声明：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。关注我，助你投资不迷路！
