博格重仓的卫星 ETF（563230）今天大涨 2.24%。不仅单日表现亮眼，更关键的是在最近市场整体回调的背景下，它仍能逆势上涨，这对博格的心理无疑是巨大的鼓舞。在买入这只 ETF 前后，博格做了不少功课，核心结论有三点：1.承认目前中美卫星发射效率有差距，但差距越大，未来成长空间越大。美国在轨卫星已超 1 万颗，而我国不足 1 000 颗。不过追赶速度正在加快——“中国星网”计划 2025 年前在轨卫星约 110颗，未来 10 年至少再发射 1.3 万颗；“千帆星座”更提出到 2038 年前发射 1.5 万颗。宏大目标背后，是卫星产业巨大的成长空间。2.中美卫星产业链的市值相差较大，意味着提升空间很大。SpaceX 预计 2026 年 IPO，估值已飙升至 8 000 亿美元（约 5.6 万亿元人民币）；相比之下，A 股卫星指数总市值仅 1.3 万亿元，自由流通市值不足 0.8 万亿元。对标之下，国内卫星产业链公司的市值提升潜力可观。3.国内首枚民营可回收火箭“朱雀三号”首飞点燃市场热情。虽然朱雀3可回收火箭发射失败，但是市场热情却被点燃，说明市场对于行业发展更客观了，因为商业航天里火箭发射失败很正常，马斯克的猎鹰9火箭，在成功实现可回收之前，失败了7次以上。失败反而能帮着缩短研发周期，比起对着电脑和模型一点点改，发射一次拿到真实的失败参数，针对性调整优化，能快很多，符合商业航天低成本、高效率的需求。未来每一次发射都是催化，板块热度有望持续，卫星行情或进入稳步上行阶段。博格持有的卫星 ETF（563230）覆盖了国内卫星产业链主要上市公司，感兴趣的朋友可先加入自选，深入研究基金港股a股
