外资重仓算力股TOP20全解析！政策+需求双轮驱动，机构密集布局这些核心标的近期算力板块迎来“政策+市场+外资”三重共振：11月18日工信部印发《高标准数字园区建设指南》，明确2027年建成200个数字园区，推动算力基础设施从“硬件建设”向“效率优化+场景应用”升级，利好算力协同、一体化解决方案企业；当前算力板块年内平均涨幅达49.66%，21只个股涨幅超100%（如仕佳光子大涨391%）；外资（QFII）三季度末重仓17只算力股，机构密集调研核心标的，主流机构普遍认为短期调整是优质标的布局良机，AI驱动的算力需求将长期支撑板块价值。以下20只外资持仓核心标的按产业链环节分类梳理，助力把握投资主线：一、算力硬件核心赛道（光模块/光器件）1. 剑桥科技：外资重仓的光模块龙头，1.6T光模块测试数据跻身行业头部，已进入小批量供货阶段，预计2026年一季度大规模发货，获超70家机构密集调研，是算力硬件领域核心受益标的。2. 仕佳光子：外资重点关注标的，年内涨幅高达391%，400G/800G光芯片及器件已实现主流光模块厂商规模化应用，成为营收核心贡献板块，深度受益高带宽产品需求释放。3. 新易盛：外资持仓的光模块核心厂商，400G/800G产品稳定供应全球云厂商，精准适配AI算力集群需求，年内涨幅超100%，业务节奏与全球算力建设高度绑定。4. 中际旭创：外资布局的光模块龙头企业，800G光模块全球出货量领先，AI算力需求持续带动订单增长，年内涨幅位居算力板块前列，是算力硬件领域的标杆标的。5. 光迅科技：外资持仓的光通信器件龙头，为算力网络提供光芯片、光模块组件，适配万兆光网升级需求，近期高端光器件出货量随算力建设稳步提升。6. 天孚通信：外资重点布局的光通信元件商，为光模块提供连接器等核心元件，算力建设带动光模块需求放量，其元件产品订单同步增长，是算力上游配套核心标的。7. 华工科技：外资持仓的光模块厂商，800G光模块已供应核心算力客户，适配AI算力集群需求，近期光模块业务收入占比持续提升，深度受益算力建设节奏。8. 博创科技：外资关注的光通信细分龙头，光模块产品适配算力网络传输需求，近期高端光模块送样核心客户验证，有望受益算力基建升级带来的订单增量。二、算力基础设施赛道（服务器/IDC/液冷）9. 中科曙光：外资关注的算力服务器龙头，提供通算、智算服务器，精准适配数字园区算力基础设施需求，设备已落地多个园区项目，覆盖算力硬件核心环节。10. 浪潮信息：外资持仓的服务器核心厂商，AI服务器供应全球客户，算力需求旺盛带动订单放量，年内受益算力硬件建设热潮，是算力基建核心标的之一。11. 高澜股份：外资持股比例超1%，专注提供算力中心液冷系统，适配智算/超算中心散热需求，数字园区算力设施升级直接带动液冷订单，近期产品在数据中心项目落地节奏加快。12. 宝信软件：外资布局的算力服务龙头，提供数据中心运营与算力调度服务，适配数字园区算力资源优化需求，IDC业务与算力协同服务能力行业突出。13. 光环新网：外资关注的云计算服务商，为算力应用提供云资源支撑，数字园区企业数字化改造带动云服务需求增长，业务覆盖算力应用层基础支撑。14. 数据港：外资持仓的IDC服务商，为算力基建提供数据中心托管服务，数字园区算力建设直接拉动IDC需求，近期数据中心上架率随算力需求持续提升。三、算力协同与网络配套赛道15. 初灵信息：外资持股比例超1%，聚焦算力数据接入与处理设备，适配数字园区算力协同需求，边缘计算产品可有效提升算力资源利用率，业务与政策导向高度契合，近期获机构重点关注。16. 万隆光电：外资重仓标的（持股超1%），主营光通信设备，为算力网络提供光传输配套，适配数字园区万兆光网建设需求，近期光模块相关产品出货量随网络升级有所提升。17. 二六三：外资重仓标的，主营企业通信服务，为数字园区提供算力协同的通信支撑，国产化工业通信设备在电网、半导体领域实现突破，契合“自主可控”需求，月内获38家机构调研。18. 星网锐捷：外资关注的网络设备商，为数字园区提供万兆光网配套设备，适配算力网络升级需求，近期园区网络设备订单随政策落地有所增加。19. 润网科技：外资关注的算力网络标的，提供网络优化设备，适配算力网络传输效率提升需求，数字园区网络升级带动其产品在算力场景的广泛应用。四、算力应用层赛道20. 开普云：外资关注的算力应用标的，年内涨幅超100%，提供数字内容管理与算力适配软件服务，适配数字园区企业数字化改造需求，业务聚焦算力应用层核心环节。总结外资重仓算力股，本质是“政策导向+需求景气+技术壁垒”的三重共识结果：政策推动算力从单纯建设转向效率优化与场景落地，AI产业革命驱动算力长期需求，外资布局覆盖光模块、算力硬件、液冷、通信服务、IDC、应用层等全产业链，核心偏好具备技术优势、业务与政策/需求高度契合的标的。短期来看，板块或因前期累计涨幅存在波动，但长期而言，算力作为AI产业革命的核心基建，其长期价值已得到外资与机构的集中认可。后续需重点关注技术迭代进度、核心标的订单落地节奏以及政策落地效果。本文涉及资讯、数据等内容均来自网络公共信息，仅供参考，不构成任何投资建议！
