AI应用层面，目前处于漫长的业绩空窗期，所以不管好的坏的都可以鱼龙混杂，先拉出一波凌厉地升势再说，等第二阶段会开始分化。在AI应用层面去选公司，目前的阶段来说看营收增速，看利润增速的思路我认为是不对的。我认为在AI应用里面，目前来说最重要的不是增收，而在于AI所带来的降本效应，在AI赋能的板块里，其实最明显的降本效果应当属于游戏+广告传媒。所以清晰地可以看见过去很长一段时间游戏板块的走势都是不错的，而广告传媒领域，也理所应当走出一个标杆。在广告传媒里，我前面说过很多次，我最喜欢蓝色光标，光标在2023年就提出要：ALL IN AI。这也是我对他格外关注的原因。光标的聪明之处就在于他没有花重金去造大模型，而是直接就地取材去用好大模型，成为应用AI大模型领域的专家，努力降本，把原先10个人一个月内的工作缩短成10个人1天就能完成的工作。而省出来的时间，及人力，物力，财力也能自动地转化成利润。这就是AI时代典型降本和增效带来的红利。所以我认为在AI应用层面去选择公司的话：最重要的不是增收，而在于AI所带来的降本效应。
