PCB赛道逻辑持续强化 近期PCB上游两大核心标的走势强势，鼎泰股价再创新高，宏

PCB赛道逻辑持续强化 近期PCB上游两大核心标的走势强势，鼎泰股价再创新高，宏和科技小幅回调后依旧韧性十足，两只累计涨幅达30倍的大牛股走出独立行情，背后是扎实的产业逻辑支撑。 两大标的各有核心壁垒：其一受益于PCB单块价值量大幅提升，叠加行业大厂集中扩产，下半年新增产能集中落地，市场需求迎来集中释放；其二作为国内稀缺的高端电子布企业，对标海外龙头，产能扩张具备强刚性，国产替代空间广阔。 产业趋势早已明确，英伟达相关设备带动单柜PCB价值量提升三倍，行业利好并非事后解读，头部机构预判也逐步落地。放眼整个PCB行业，扩产浪潮已然掀起。截至2026年5月，国内头部企业聚焦AI服务器板、HDI板、高多层板等高端产品，掀起数百亿级扩产潮，鹏鼎、胜宏、沪电等龙头合计扩产规模庞大，全行业扩产总额突破700亿元，且无一企业布局低端产能，AI算力需求成为核心驱动力。 随着下半年各大工厂新产能密集投产，产业链需求进一步放大。相较于PCB环节，上游耗材扩产周期长达2至3年，技术壁垒更高，供需缺口将持续拉大，涨价预期也更为刚性。接下来PCB上游耗材将迎来全面紧缺阶段，立足产业逻辑布局，才是把握本轮行情的关键。