重磅！半导体材料的“易中天”找到了！
光模块有“易中天”，半导体设备有自己的“易中天”（北方华创、中微公司、拓荆科技），半导体材料也有自己的“核心三巨头”。
2026年一季报显示，在晶圆厂持续扩产与国产替代加速下，安集科技、鼎龙股份、江丰电子三大龙头，凭借各自在核心耗材赛道的绝对统治力，成为材料赛道的“三巨头”。
一、数字不会说谎
安集科技：Q1营收5.23亿元，同比+45.20%；扣非净利润1.98亿元，同比+52.70%。CMP抛光液国内市占率超90%，全球市占率13%。
鼎龙股份：Q1营收9.87亿元，同比+42.10%；扣非净利润2.51亿元，同比+88.30%。CMP抛光垫营收同比+98%，放量拐点明确。
江丰电子：Q1营收11.82亿元，同比+63.52%；扣非净利润1.25亿元，同比+80.14%。高纯靶材国内龙头，营收利润创历史新高。
二、为什么是它们？
安集科技——抛光液之王。国内唯一实现全品类CMP抛光液规模化供应的公司，主流晶圆厂全覆盖。制程越先进，抛光液消耗量越大，毛利率持续稳定在55%以上。
鼎龙股份——抛光垫破局者。国内唯一实现CMP抛光垫规模化稳定供货的公司，打破陶氏垄断。抛光垫是高频更换耗材，Q1营收接近翻倍，放量拐点已至。
江丰电子——靶材领军者。国内高纯溅射靶材龙头，在铝、钛、铜、钽靶材领域实现国产替代。晶圆扩产直接拉动靶材消耗，同时横向拓展精密零部件，打开第二增长曲线。
三、完整对标
·电子特气：华特气体（平台型，已进入全球主流晶圆厂）、中船特气（六氟化钨涨价弹性大）
·硅片：沪硅产业（300mm大硅片主力，扩产最先受益）
·前驱体/光刻胶：雅克科技（前驱体国内领先）、南大光电（ArF光刻胶少量供货）
·湿电子化学品：中巨芯（电子级氢氟酸主力供应商）
四、国产替代空间巨大
CMP抛光液/垫、高纯靶材等核心品类国产化率普遍低于30%。“三巨头”卡位三大核心耗材赛道，是材料国产替代中业绩确定性最强、格局最清晰的组合。
以上基于一季报整理，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
