下周（6.8-6.12）核心判断：高低切换、防御为先、低位补涨。资金从高位AI硬件（算力/CPO/存储）流出，转向高股息防御+低位成长+超跌消费。一、避险防御（首选，稳为主）- 电力（火电/绿电/电网）：高温提前+AI算力耗电+十五五5万亿电网投资；股息率>4%、低估值。- 煤炭：高股息+供需紧平衡，现金牛属性强。- 银行：低估值、高分红，避险资金底仓选择。二、低位成长（承接科技流出资金）- 人形机器人：量产元年，减速器/伺服/传感器/工业母机；宇树IPO、优必选催化。- AI应用+商业航天：资金从硬件转软件；应用端（数据要素/AI软件）、卫星互联网。三、超跌消费（事件催化+估值修复）- 食品饮料/啤酒：618+世界杯+暑期旺季；估值五年低位。- 文旅酒店：暑期预订回暖，困境反转。四、坚决避开（高位兑现风险）- 前期暴涨的半导体/光模块/CPO/存储芯片/高位算力，获利盘重、波动大。- 纯概念无业绩小票
下周市场核心方向，高低切换，防御为主，下列板块可参考1，避险板块，如 电力、煤炭，银行，受益于高温用电高峰与高股息防御属性2，人形机器人，处于底部，有望承接从高位科技股流出的资金，如减速器，传感器，伺服电机，工业母机等3，大消费，世界杯开幕+暑期旺季，板块估值处于低位，如啤酒，食品饮料，文旅酒店等4，AI应用端与商业航天，科技板块的暴跌市场资金可能从硬件向软件应用轮动，航天受产业消息催化，如AI软件应用，卫星互联网等5，要避开板块， 前期涨幅过大的科技板块可能面临较大的资金兑现与回调压力。如半导体，光模块、CPO，存储芯片，高位的AI算力以及纯概念无业绩的小票。
