价值投资日志 $中天科技(SH600522)$胜在“含光量”，年内已有11只翻倍基。这是财联社2026年6月5日 13:26的文章。1.关键词：含光量（市场新词）基金持仓里光通信产业链市值占比，不止光模块，包含：800G/1.6T光模块、光芯片、光纤光缆、PCB、液冷、IDC算力硬件、光电元器件等。2.行业背后的产业逻辑2.1全球AI算力资本开支爆发（长逻辑）全球大模型、AI服务器、超算集群扩容，光模块是算力“血管”，800G加速落地、1.6T批量出货；机构测算2026全球AI光模块市场260亿美元，同比+57%，国内龙头业绩持续高增、订单饱满，基本面持续兑现支撑股价走牛。2.2国内技术+政策催化（短期爆发导火索）国内三波段多芯超低损耗光缆商用落地、国内算力基建提速、国产光模块全球份额持续提升，6月初板块迎来集中主升浪，短期个股连续大涨，直接推高重仓基金净值快速翻倍。2.3A股极致结构性牛市，大盘弱、科技强2026年宽基指数震荡偏弱，消费、地产、医药表现平淡，资金抱团AI算力上游硬件，全市场存量资金涌向光通信，赛道溢价持续抬升，高含光量基金享受戴维斯双击。
