利好：美伊协议基本谈成，原油大跌核心：特朗普称美伊协议基本谈成，含开放霍尔木兹海峡；伊朗称海峡仍由其“管理”，通行恢复战前水平。市场反应：原油暗盘大跌9%；比特币涨超1%，24小时12万人爆仓。 影响：利好全球经济与大盘；利空油气、化工、油运（地缘溢价消失）。利好：星舰V3首飞成功，商业航天走强核心：5月23日，SpaceX星舰V3首飞成功，9240吨推力，完成载荷投放与溅落，为IPO前关键验证。 催化：叠加神舟飞船临近发射，商业航天成短期主线。标的：关注低位航天、卫星制造、火箭零部件波段机会。利空：高位科技资金出逃+减持潮1）“易中天”（中际旭创、天孚通信、新易盛）单周净流出128亿+，光模块/CPO领跌。 2）周末12家公司拟减持：中微公司、翱捷科技（阿里）、麦捷科技等，半导体/AI龙头集中。影响：高位抱团瓦解，警惕高估值科技股回调；资金转向低位补涨。策略结论避：油气、化工、高位光模块/CPO/存储芯片。抓：商业航天（6月主线）、低位PCB、CPU、封测、EDA。节奏：高低切换，波段为主，回避减持标的。
