【申万计算机】In­t­el陈立武：CPU/GPU配比反转至4:1，物理AI持续

【申万计算机】In­t­el陈立武：CPU/GPU配比反转至4:1，物理AI持续布局 CPU涨价PPT及！重要论文！欢迎联系 CPU占比提升 此前in­t­el数据中心负责人预测整体CPU/GPU配比将提升至1:1；陈立武近期表示这个比例甚至可能提升至4:1！ CPU在Ag­e­nt时代的重要性持续被验证！ 1）CPU需求会有提升 CPU在数据中心中承担前端请求调度、状态管理、多轮任务规划和工具调用等复杂职责，成为整个计算系统的核心中枢。 2）供不应求已体现CPU涨价 In­t­el和AMD已通知客户，将全系列服务器CPU上调价格，交货周期显著延长。2月以来CPU普遍涨幅在10-15%。AMD未来3-5年内数据中心业务年增长率或超60%。 供给端刚性加剧短期涨价压力。先进制程产能紧张、封装良率要求提升及材料和物流成本上涨，使高端CPU成本结构上行。 3）国产CPU迎来重要机会 供应链紧张为国产CPU提供了进入市场的窗口，国内企业对本土算力的需求增长，也为国产CPU构建稳定应用场景，逐步形成差异化竞争力和长期产业布局优势。 重点标的：海光信息、浪潮信息、澜起科技、中国长城、龙芯中科、禾盛新材