最近长鑫科技更新了科创板IPO招股书，上交所审核状态也由中止变更为已问询，这标志着IPO将重启。长鑫作为国内唯一规模化量产DRAM的原厂，补齐了A股在存储芯片制造环节的短板，推动市场从模组，封装题材转向晶圆制造和产能控制的价值重估。它的上市将带动EDA，设备，材料等上游国产化的加速，强化了国产替代信心。在AI算力爆发背景下，长鑫凭借DDR5产品切入主流服务器供应链，实现与国际主流代际接轨。长鑫存储IPO不仅是我国半导体产业的重要里程碑，也标志着国产存储从跟跑向并跑转变。在AI算力与国产替代双重驱动下，业绩与市场地位显著提升，若成功上市，将有力推动A股存储产业链价值重估，并加速半导体设备，材料等环节的国产化进程。接下来可积极关注产业链上相关个股交易性的机会。例如市场中和长鑫存储绑定程度最深的，也是国产存储芯片设计领域的标杆龙头兆易创新，长鑫存储头号设备供应商北方华创，控股股东为长鑫存储第一大股东的合肥城建，承接长鑫存储存储芯片的封装，切割与测试等外包业务，是长鑫存储重要的委外封测合作方的深科技，以及为长鑫存储DRAM产线提供核心薄膜沉积设备的拓荆科技等。
