阿里AI商业化爆发受益标的汇总
阿里巴巴2026财年Q4财报显示，AI模型与应用服务收入呈指数级爆发，已成为全新收入引擎 。CEO吴泳铭预计，6月季度包含百炼MaaS平台在内的AI模型与应用服务年化经常性收入(ARR)将突破100亿元，年底突破300亿元，且高利润率优势逐渐凸显，成为未来高质量增长支柱。
建议重点布局核心AI应用赛道，其中一家与阿里全系模型均有合作的公司备受关注。该公司自研AI产品矩阵集成多模态内容生成、智能营销服务等功能，在出海与国内营销场景实现规模化落地，有望借助阿里AI商业化加速东风，实现业绩跨越式增长。阿里AI商业化进入收获期，将带动上下游合作伙伴生态全面受益，尤其是具备技术实力和场景落地能力的应用层企业。
利好板块：AI营销服务、多模态内容生成、AI行业应用、出海营销。
受益标的汇总：
1. 引力传媒：AI营销龙头，自研AIGC工具覆盖全业务流程，与阿里全系模型深度合作，出海营销业务快速增长。
2. 易点天下：跨境智能营销服务商，AI产品矩阵赋能出海企业，与阿里生态协同效应显著。
3. 昆仑万维：多模态大模型+AI应用双轮驱动，与阿里在模型研发和应用落地方面有深度合作。
4. 汤姆猫：AI+游戏场景落地先锋，与阿里千问大模型合作开发智能交互产品，用户粘性持续提升。
