A股
今天市场分歧早有预期，明天主线依旧延续分歧震荡。
一、整体思路
近三天行情逻辑一脉相承，今日属于正常分化。科技板块内部轮动为主，并没有集体出逃；成交量明显萎缩，市场并无恐慌情绪。行情最怕连续加速，适度分歧反而更健康。
当下市场明显两极分化：行情回暖时AI硬件集体走强，分化时内部轮动补涨；传统板块涨跌都跟不上，表现偏弱。不少没布局AI的资金心态焦虑，频频传出科技见顶、AI有泡沫的声音。
目前行情进入第二阶段，机构扎堆抱团AI硬核赛道：高端光模块、国产光模块龙头、有产能优势的光芯片、紧缺稀缺材料、高端PCB等。行情就是强者恒强，硬核龙头分歧也跌不动，跟风小盘标的一调整就容易回落，机构资金选股很理性。
商业航天、机器人、AI应用这类，大多是情绪资金短线套利。
明天中际已经打开高度标杆，硬核核心标的就算分歧，仍有资金抱团承接。后续行情就是上涨—分歧—再上涨交替走，不会天天连涨。空仓没上车的，耐心等一次大分歧再低吸，别盲目做高低切换。主线AI都震荡不稳时，其他题材只会更难把握。一旦大机构撤退，只剩散户和短线资金博弈，操作难度会大幅加大。
二、板块节奏
暂时不新开方向，继续等待大分歧机会。
没耐心的时候可以看下整体盘面：今天近4000只个股震荡整理，今年全年也有近3000家表现平淡，市场赚钱本就不容易。行情本身就是走在刀尖上，管不住情绪，就先管好仓位，踏实安心比什么都重要。
以上仅为个人观点，不构成投资建议！
