[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】拓普集团机器人核心龙头，主业向上趋势明确，持续重

[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】拓普集团 机器人核心龙头，主业向上趋势明确，持续重点推荐！ [太阳]26Q1公司主业逆势实现亮眼增长，收入端逆势同比增长15%，利润端还原汇兑后归母净利润同比增长18%，在折旧摊销增加、墨西哥承压情况下，业绩表现明显向上 [太阳]机器人即将进入正式量产，本来核心为有订单的确定性公司。近期T客户再度国内常规性审厂，产业链核心供应商反馈Q2的正式采购订单已经下单。此前特斯拉在业绩说明会上明确26年7-8月正式开启量产，目前从产业反馈看时间点一致，7-9月的规划相对明确，正式采购预期提前1-1.5月下达，预期在5月底-6月左右，届时T链生产将进入正式量产阶段，有订单支撑的公司当为本轮核心 [太阳]市场低估公司技术创新能力，公司近年不断有创新成果落地。车端配套零跑D19全球首发制氧机，后续华为系等车企有望陆续上车。同时和头部主机厂探索线控转向、和海外客户探索一体化液冷热管理，后续多方面进展值得期待 [太阳]展望未来，主业持续向上，7-8月随特斯拉V3发布开启量产，公司机器人业务有望开始放量。预计2026-2028年归母净利润分别为33.1、40.0、49.1亿元，展望市值空间1800e，持续重点推荐！