市场主线锁定AI算力！周五有望率先反攻，四大核心板块+龙头逻辑梳理
一、整体复盘与后市思路
当前市场流动性十分充裕，成交稳居3万亿级别，整体机会远大于风险。当下行情只需分清主线与轮动支线，核心绝对主线依旧是AI算力全细分赛道。
今日早盘市场情绪短暂分歧后便快速修复转强，足以看出踏空资金逢分歧就进场抢筹的意愿极强。而AI应用、商业航天、机器人、太空算力等方向，依旧保持典型轮动反弹节奏，属于市场辅线行情。
中长期坚定看多AI算力赛道，无论是海外算力配套的光互联，还是国产算力完整产业链，行业产业风口已正式开启，叠加后续各类招标订单集中落地放量，近两日情绪持续升温后，后续大概率走出趋势性上行行情。
操作策略上，坚持逢分歧低吸试错，坚决不追高位；已经持仓布局的，耐心持有格局即可。
另外从外围盘面来看，今夜原油再度走弱，对科技板块形成正向预期，明日科技赛道有望轮动切换细分领涨；若后续原油出现企稳反弹，地缘冲突相关概念又会迎来轮动修复机会。
二、四大核心板块逻辑拆解
1. 光互联+国产算力延续前期看好逻辑，赛道景气度持续在线。叠加国内算力缺口长期存在，算力租赁赛道供需格局稳固，具备核心壁垒的标的可重点持续跟踪布局。
2. AI应用端回避高位追涨资金，可逢低潜伏布局。今年各类AI应用落地上市节奏加快，行业从Token生态切入逐步跑出商业化盈利模式，成长空间充足，相关核心标的具备中长期布局价值。
3. 存储芯片赛道行业底层逻辑硬核扎实，供需失衡格局长期延续。业内巨头已明确表态，未来三年HBM高端存储需求都难以被满足，不少原厂厂商态度转变，不愿再签订长期固定供货协议，转而选择按季度调价涨价，行业涨价周期明确，核心头部标的可长期跟踪。
