隔夜外围全面回暖，A股延续上攻行情可期
中东局势迎来缓和信号，重磅利好落地。特朗普表态愿意为伊朗延长3至5天停火窗口期，短期地缘冲突风险大幅降温，直接带动全球资产集体走强。大宗商品率先发力，原油大涨超3%，现货黄金上涨近1%，白银涨幅逼近2%，避险与能源板块同步回暖。
海外股市分化运行，美股整体强势收涨，三大指数全线走高，道指上涨0.69%，纳指大涨1.64%并再度刷新历史新高。科技赛道掀起做多热潮，费城半导体指数大涨2.6%，板块内个股涨跌分化，英伟达小幅收涨，阿斯麦、英特尔小幅回调；特斯拉财报大超市场预期，盘后大涨超3%。消费电子与芯片龙头表现亮眼，苹果大涨2.6%，甲骨文涨超3%，AMD大涨超6%，台积电、博通涨幅超5%，美光科技、闪迪更是大涨超8%，半导体产业链全线回暖，为国内相关板块延续强势筑牢基础。
中概股走势分化，整体呈现普涨格局，纳指金龙指数小幅微跌。个股方面，阿里、蔚来收涨近1%，拼多多涨幅超1%，京东小幅上涨0.29%；小鹏跌逾1%，哔哩哔哩回调超2%，光伏标的阿特斯太阳能逆势大涨超9%。亚太盘前期指涨跌互现，富时A50小幅下跌0.1%，恒生主连微涨0.03%，整体波动有限，预计今日港股市场震荡修复，大概率迎来结构性反弹行情。
回望A股昨日盘面，市场走出低开高走的强势走势，沪指顺利重返4100点关口，创业板指持续走强，再创阶段新高，做多氛围持续升温。量能层面迎来关键突破，两市成交额较前一日增加1500多亿，总成交额稳定维持2.5万亿上方，实现量价齐升的健康格局，充沛资金支撑行情持续演绎。短期来看，指数上行趋势明确，只要守住5日均线支撑，反弹行情便有望延续。
板块轮动清晰，AI算力成为绝对核心主线，CPO、光纤、算力租赁等细分领域集体爆发，龙头标的市值稳步攀升，距离万亿体量仅一步之遥。半导体板块同步发力，光刻机、存储芯片赛道多点开花，固态电池题材反复轮动活跃。当前市场资金抱团逻辑明确，算力硬件依旧是核心主攻方向，只要该主线未出现全面退潮，本轮反弹行情就难以轻易见顶。
综合来看，外围市场暖意加持，叠加自身量能释放与主线强势，今日A股有望延续惯性上攻态势。需要重点留意两市量能的持续性，若增量资金跟进不足，盘面或将出现冲高回落走势；板块方面，继续看好半导体产业链延续强势，同步关注机器人概念能否轮动补涨。操作上，行情趋势向好，核心赛道持仓耐心持有，严控节奏不盲目追高，把握结构性机会即可。
