AI之光｜光通信核心标的速览AI算力与光模块迭代驱动行业高景气，核心标的梳理如下：1. 天通股份：国内唯一量产8英寸铌酸锂晶圆，1.6T调制器材料市占约70%2. 云南锗业：国内磷化铟衬底龙头，4英寸批量供货、6英寸技术突破3. 共进股份：AI服务器ODM/JDM，子公司布局光模块4. 泰晶科技：独家量产1.6T光模块高频晶振，3.2T产品国内唯一5. 剑桥科技：供货微软高速光模块，800G小批量、1.6T送样6. 中瓷电子：光模块封装双寡头，800G市占近80%，1.6T基板国内独供7. 源杰科技：高速光芯片核心厂商，覆盖2.5G-50G激光器芯片8. 联特科技：海外占比超86%，绑定谷歌Meta，800G/1.6T批量交付9. 长盈通：OCS上游，主营CPO保偏光纤、多芯光纤10. 万源通：高端PCB厂商，量产AI服务器PCB，布局800G+光模块PCB方向参考：天通股份为情绪龙头，共进股份具连板潜力，低位关注联特科技、长盈通。风险提示：个人复盘记录，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
