纳指11连涨创新高。A股与之联动性强的是创业板、科创指。创业板指宁德和易中天全部

纳指11连涨创新高。A股与之联动性强的是创业板、科创指。创业板指宁德和易中天全部大涨，寒王9连涨，故今天创业板指反包创新高，科创指大涨。昨天说的几个题材谁能走出来，今天有持续性的是还是算力，算力租赁三杰宏景、利通、协创继续大涨新高。云计算、国资云、AIDC、华为算力等跟涨。宁德、天华新高，带动锂矿、锂电池。昨天大成交表现差，题材股有冒头的意思，今天指数一反弹，又还是大成交表现更好。本质原因是这里还是处在业绩线周期里，并不能说今天算力涨了、锂电涨了这两个就是主线，当然也有人将业绩线理解为暗主线，我的理解业绩线是本月最大的明主线，业绩为王，那围绕着业绩超预期的标的去做才好做。本月驱动上涨的逻辑，都是业绩超预期带来的。属于风格主线，风格主线最大的特点是将原有的概念性的板块打乱，在特定时候形成了统一风格的标的。这里的德明、天华、协创、佰维、沪电等其实都是一个风格周期里的。哪天退潮了，才会有下一个题材出来。试图在主线还没退潮时，去幻想一个新的题材出来，都是比较难的。所以昨天低位的创新药，以及之前的低位券商，都没有资金去跟，因为真正的主线资金还是在有业绩驱动的大成交里抱团。盘面客观地说非常强，无论是机构趋势玩法，还是连板接力，资金都向“龙头”在靠拢，趋势龙头，情绪连板龙头，行业大成交龙头。都是向核心在靠。现在市场发酵都很快，如果上午没拿到算力前排的，下午又不适合追了。从盘面看今天算力其实是高潮的状态，是要减仓的。故今天继续减仓，其实还是结构性行情，指数回来了，很多个股没回来。