加仓！跳水的原因找到了！今天A股大跳水，原因也给大家找到了。就是懂王的演讲，核心观点就两个：1.我们对伊朗win麻了。2.为了继续win，我们得继续打伊朗。然后这话一说完，原油直线拉升，黄金跳水，全球开始大跌。日经跌了、韩国股市跌了，纳斯达克的期指也出现了大跌。等于是美国又在画K线，反弹了几天之后，市场再次因为懂王的话而出现了大回调。
但是在这个过程中，我发现有个板块韧性还是挺强的，那就是医药板块。这一段时间医药板块已经反弹10个点了，小酒馆轮动里面的医药也吃到了这个涨幅。但最让人意外的还是创新药。港股通创新药ETF（520880，场外联接：025221）最近一周多的时间直接反弹近20个点，实在是强得有点不可思议。很多人好奇，为啥市场都在跌，创新药却能逆势上涨？其实根本不是运气，而是有实打实的逻辑支撑：一方面，创新药之前跌得太狠，从高点下来跌了35%，估值已经跌到了历史低位，本身就有很强的反弹需求，就像被压久的弹簧，一有机会就会往上弹。另一方面，国内创新药企的实力确实在变强，马上要召开的全球顶级医药盛会——美国癌症研究协会（AACR）年会上，会有100多家中国药企亮相，带来近400项研究成果，涵盖核药、细胞治疗、mRNA等前沿技术，这说明中国创新药的研发实力已经得到国际认可，基本面足够扎实。而且多家创新药龙头企业2025年年报超预期，信达、荣昌、百济、诺诚、乐普、四环、康希诺等扭亏为盈，行业或正式迈入盈利兑现阶段。
除此之外，创新药还有个优势——不受油价、经济周期影响，属于“刚需赛道”，不管市场大环境怎么波动，只要有病人需要吃药、需要治疗，创新药就有需求，这也是它能逆势上涨的关键；而且现在政策也在支持创新药发展，鼓励药企搞研发、出好药，资金也更愿意布局这种有政策支持、有实际需求的赛道。再加上A股大跌、避险情绪升温，资金更愿意布局创新药这种有核心技术、有成长空间的赛道，而且大家都知道AACR年会马上就要开（4月17-22日，美国圣地亚哥举办），资金提前埋伏，等着会议期间的利好消息，这三者凑到一起，就促成了创新药的逆势上涨。我前一段时间亏钱的创新药，这一段时间也回本赚钱了。今天我是准备加一下「小酒馆轮动」。今年以来轮动是+1.38%，沪深300是-2.84%。也还算是可以了。基金基金经济a股
