3月31号A股策略：市场有超短资金低吸，光概念有资金在抱团一、我的思路指数今天出现了兜底迹象，出现了多个权重护盘。所以今天有主观资金敢进场抄底，当然了也是为了博个周二和周三反弹，然后周三尾盘或周四又要套利兑现。中午我们讲补个仓做个T也是这个思路。然后还是跷跷板式的轮动节奏。国际原油走高市场低开探底，原油冲高回落市场再回升，然后冲突概念与成长板块，就直接锚定原油走势走跷跷板的两端。先是油气概念高开低走，然后资金转向成长进攻方向，商业航天、电解铝、黄金、创新药、法拉第炫光片概念等领涨。其他的很多失去流动性后就没有表现。今天盘后很多人说逆势翻红，就说市场很强；我认为大家分析市场，首先从市场资金结构作为出发点。现在场内大部分是量化，主观资金该跑的都跑了，所以单边走调整就不太会有（反向单边走拉升也不太会有）总是有探底回升或冲高回落，因为量化赚的是波动的钱。所以今天探底回升翻红，更多是量化这种模式所决定的，或许更好一些。至于明天策略，继续看原油涨跌。二、板块节奏1.国产替代半导体昨晚文章我们讲了，两存开始陆续下单，也有公司收到了较大规模的框架订单。所以高端设备逻辑没变，像拓荆，华创，长川，中微，微测科技等等，都是受益于下游景气度、国产化替代与国产算力放量，今年产能持续饱满。其实这一轮调整，基本也没影响。然后对于存储存储到底有多缺。我们产业链调研，部分服务器渠道商已开始销售去内存版本服务器，由客户自行从现货市场补充降规降配内存。前几天热议的单位效率提升，本来就是全球普遍在做的事，从未停止过。要看本质也就是总量需求，产业需要更多的token需要更多的存储去承载。所以原厂继续跟踪就行。2.能源板块这一轮产业链重塑会真实体现在需求增速预期上。煤和电，会有稳健估值溢价；储能是需求迎来历史拐点，需求增速和确定性提升。所以产业链上从上游锂矿，电解液6F，正极铁锂，中游电池，大储集成。观点维持不变。当然了储能走的一直很强，赣锋，天赐，宁德，这三个环节都是历史新高，其他的也都可以耐心就行。3.光概念产业链跟踪中，100G/200G EML价格全线上涨，光引擎头部厂商预付全款锁定产能，这都是需求太旺盛的表现。接下来继续跟踪好，法拉第炫光片、光芯片、OCS概念；各种逻辑都讲过了。只要市场反弹，弹性就好一些。像光子、博创、光库等回调后放量反弹，本身就很逆势很强，持续放量表明是抱团。4.国产算力花子概念，算力租赁，观点都是不变。财经今日看盘巴西一起飞客机发动机爆炸
