资源战争已然来临，石油首当其冲成为牺牲品 短短一年多时间里，全球多次出现现代经济体与军事能力不可或缺的大宗商品供应受阻的情况。 从中国对稀土及关键矿产供应实施限制，到霍尔木兹海峡事实上的关闭，政策制定者和分析师们开始意识到，对石油、关键矿产、稀土及磁体的控制，与建设和维持先进武器储备同等重要。人们也逐渐明确，若缺少这些资源，国防和军事能力可能会被削弱。实际的军备竞赛，与这场围绕支撑经济、制造业及先进军事发展的资源展开的新较量，正同步进行。 伦敦政治风险咨询公司Azure Strategy合伙人爱丽丝·高尔对《华尔街日报》表示：“大国竞争已回归本质：谁掌控着现代经济体和军队赖以运转的实体资源，谁就占据主动。” ——伊朗与霍尔木兹海峡 中东战争及霍尔木兹海峡的封锁，暴露了能源供应受阻的现实。作为全球最重要的石油和液化天然气咽喉要道，在伊朗战争爆发前，全球日均贸易量的20%需经过该海峡；而如今，该海峡已基本禁止大多数油轮通行，至今已超过三周。 这场大规模供应冲击——史上最严重的石油市场中断事件——表明，全球经济高度依赖能源资源，地理因素和实际实物供应至关重要。由于大量石油和天然气被困在中东，油价飙升至每桶100美元以上，欧洲天然气价格翻倍，亚洲液化天然气现货价格创下多年新高。 中东的不稳定局势正波及亚洲——这个对波斯湾石油和液化天然气供应最依赖的地区。亚洲炼油企业为非中东原油支付天价溢价，许多企业正考虑或已削减加工量，各国也开始实施节油措施，从每周四天工作制到禁止燃油出口不等。 在欧洲，天然气填充季将面临前所未有的困境。上周伊朗导弹袭击后，卡塔尔液化天然气供应实际上陷入停滞，且产能可能最长需五年时间才能恢复，在此背景下，亚洲在液化天然气现货供应的竞标中击败了欧洲。 即便是号称“能源独立”、全球最大石油生产国的美国，在遭遇如此规模的全球供应冲击时，也无法独善其身。 美国全国汽油平均价格已接近每加仑4美元，较战争爆发前一个月上涨了超过1美元。 石油是一种全球资源，在全球市场上交易，其价格反映基本供需情况——尽管近几周受地缘政治引发的狂热交易活动推动，价格出现波动。但基本情况表明，目前没有任何资源能够填补中东供应出现的缺口。由于存储能力不足，产油国正削减产量，这进一步延缓了混乱结束后供应的快速复苏。 这一切都表明，无论谁掌控霍尔木兹海峡，都拥有对全球经济施加压力的巨大影响力。 ——中国与稀土 就在全球聚焦霍尔木兹海峡之际，围绕稀土和关键矿产的争夺仍在继续，美国及西方国家正竭力打破中国的主导地位。 自2025年初中国限制稀土出口以来，西方国家已争相打造“从矿山到磁体”的供应链，以减少关键军事和汽车产业对中国供应的依赖。 据国际能源署（IEA）估计，中国占据全球59%的稀土开采份额、91%的稀土精炼份额，以及高达94%的磁体制造份额。 作为回应，美国已入股矿产开采企业，推出名为“金库计划”（Project Vault）的美国战略关键矿产储备，并牵头推动打破中国在这些对国防、汽车产业及国家安全至关重要的矿产定价上的主导地位。 中国的主导地位可能会被削弱，但这需要数年时间。 不过，彭博情报本月在新研究中表示，随着美国、澳大利亚等国钕镨供应的增加，到2030年，中国在该领域的市场份额将从2024年的90%降至69%。 该报告联合作者、彭博情报全球金属与矿业分析师杰克·巴克斯特表示：“随着现代技术对关键材料的需求增加，我们看到稀土领域的投资激增。” 巴克斯特补充道：“尽管如此，我们预计由于贸易不确定性，供应将出现显著缺口——从新矿开采出原材料的周期最长可达10年。” “这将赋予目前能够在中国以外供应关键材料的少数生产商定价权，从而打破全球化市场。” 在市场分裂和地缘政治高度不确定的背景下，有一点是明确的——下一场军备竞赛，将与实际的军备竞赛并行，围绕石油和关键矿产等关键资源的控制权展开。
