电子元件之核心标的
1. 晶赛科技
主营石英晶振及配件，石英晶振营收占比超70%，是AI服务器光模块核心供应商。受益于5G、AI基建需求爆发，公司持续突破小型化技术，产品性能稳定。未来随算力需求增长，晶振作为基础元件将保持高景气，产能扩张计划支撑长期增长。
2. 惠伦晶体
专注超小型石英晶体谐振器，成功研发SMD2520等微型产品，技术领先行业。产品契合物联网、可穿戴设备需求，客户覆盖国内外智能终端厂商。在高端晶振国产替代趋势下，公司有望提升市场份额。
3. 泰晶科技
国内晶振行业龙头，产品通过高通、海思等芯片巨头认证，进入全球供应链。具备全产业链整合能力，从材料到封装自主可控。AI服务器与车规级市场拓展将成为新增长点，高毛利产品占比提升驱动业绩。
4. 东晶电子
专业生产石英晶体谐振器、振荡器，覆盖通信及工控领域。技术储备深厚，中高端产品线完善。公司积极布局光通信配套元件，与数据中心客户合作加深，未来成长性明确。
5. 天奥电子
拥有军标级恒温晶振生产线，产品可靠性突出，军用市场稳固。子公司深圳创成微掌握国际领先的晶振芯片技术，切入5G基站与高端装备市场。军民双轮驱动下，高壁垒产品将持续贡献利润。
6. 法拉电子
全球薄膜电容器龙头，在新能源车、光伏逆变器领域市占率领先。产品具备高耐压、低损耗优势，绑定特斯拉、宁德时代等头部客户。业绩稳健增长推动股价强势，新能源与储能需求爆发为其核心增长逻辑，技术迭代巩固护城河。
7. 三环集团
电子陶瓷元件龙头，MLCC产品突破日韩垄断，进入苹果等供应链。受益于国产替代及汽车电子需求，产能利用率维持高位。股价表现稳健，机构长期看好。材料自主化与小型化研发持续推进，未来在高端市场渗透率有望加速提升。
投资建议，仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。
