今天全世界又进入欢乐状态，涨的很嗨皮。纳指+1.3%，中概+1%，黄金+3%，白

今天全世界又进入欢乐状态，涨的很嗨皮。纳指+1.3%，中概+1%，黄金+3%，白银+7.5%......日韩、欧洲也涨声一片。大涨原因有二：1. 美联储降息预期升温，白宫经济委员会主任放话：未来还有很大降息空间。2. Me­ta宣布与英伟达建立战略合作，将部署数百万颗AI芯片。但今天想聊的重点不是指数，而是最近市场叙事的一个微妙变化。之前市场一直在担忧“AI替代论”，软件科技股被锤得鼻青脸肿。但摩根大通最新报告指出：“AI替代论”叙事已接近尾声，他们交易台正逆向布局被错杀的软件股。这个信号值得重视。AI确实会颠覆一些行业，但绝不是简单“取代”。它重构的是行业的核心流程、价值创造方式和人才结构。软件行业还需要软件公司，但内部会发生巨变——原来需要招大量程序员写代码，未来写代码可以交给AI。那么，理解客户需求、能用AI写代码的人，会成为核心资产。内容创作也一样。影视传媒公司不会被AI取代，但制作工具变了。大家用的AI工具一样，电影好不好看、赚不赚钱，最终还是取决于制作人的创意和审美。记得20年前，招聘JD上都会写：要求熟练使用Ex­c­el、Wo­rd……我猜以后很多职业也会加上一条：要求熟练使用AI。所以，不用为AI焦虑。搞好本职工作，试着把它融入你的职业——程序员用AI写代码，量化交易员用AI做策略，医生用AI辅助诊断……这些职业不会消失，但不会用新工具的人，大概率会被淘汰。市场反弹是好事，但更重要的是想清楚：在这个AI重构一切的时代，你打算怎么给自己加杠杆？