指数缩量杀跌，军工半导体逆势扛旗，午后能否V回来？
大家好！上午这盘面看得是不是有点“拧巴”？沪指跌0.7%逼近4100点，创业板指更狠，一度跌超1%，午间收跌0.96%。最直观的感受就是“缩量”——半天成交1.2万亿，比昨天少了1255亿，内资主力净流出379亿，典型的“谨慎观望”模式。不过别急，盘面里藏着不少“逆势亮点”，咱们掰开揉碎了说。
先看“红盘阵营”：军工、半导体成硬骨头
今天最抗打的当属军工和半导体。军工这边，成飞icon概念、航母、商业航天集体发力， 安达维尔icon 、 亚星锚链icon 直接涨停，这背后可能和近期国防装备升级的预期有关，资金对“硬科技”安全属性的关注度在提升。
更亮眼的是半导体板块，国家大基金持股、光刻机、存储芯片icon方向领涨， 微导纳米icon 涨超10%。消息面上， 中芯国际icon 刚回应“供不应求，都在涨价”，加上昨晚美股存储概念股逆势大涨，直接给A股半导体打了强心针。这板块算是今天盘面的“定海神针”，资金认可度很高。
此外，无人驾驶（ 兴民智通icon 涨停）、人形机器人 （ 百达精工涨停）、算力租赁（ 华胜天成icon 涨停）这些“AI+制造”相关概念也有活跃，深圳icon智能网联汽车icon试点的消息算是给汽车产业链加了把火，局部赚钱效应其实不弱。
再看“绿盘阵营”：高位题材+周期股集体“倒车”跌得惨的主要是两类：高位题材退潮和周期股回调。
AI应用概念领跌，短剧icon、影视传媒、AI漫剧集体走低， 德才股份 直接跌停，主要是昨晚美股AI板块因“颠覆性担忧”大跌，加上监管层严查无标识AI虚假信息，资金对纯题材炒作开始谨慎。
周期股也扛不住，黄金、有色金属、稀土、光伏（ 双良节能icon 跌停）、电力（ 东方电气icon跌超5%）、化工、煤炭全线下挫。 双良节能 还被上交所icon监管警示，雪上加霜。这说明市场对“高估值+政策敏感”板块的规避情绪升温。
午后怎么走？三大关键信号要盯着量能能否放大：上午缩量明显，午后如果继续缩量，指数可能在4100点附近震荡，很难有大反弹；如果放量，不排除资金抄底科技主线（半导体、军工）带动指数修复。
半导体能否持续领涨：这板块是今天的“情绪发动机icon”，如果午后龙头不倒（比如 微导纳米 、中芯icon系个股），可能带动科技股形成赚钱效应，吸引场外资金进场。
权重股态度：保险、银行等金融股上午没什么动静，如果午后护盘，沪指守住4100点问题不大；反之，若权重补跌，指数可能进一步下探。
应对策略：持仓者：手里如果是军工、半导体等主线板块，只要不破5日线，可先拿着；要是高位题材或周期股，别犹豫，反弹就减仓。
轻仓者：逢急跌进场没什么大碍的，优先关注半导体（存储芯片、光刻机）、军工（航母、成飞概念）的低吸机会，避开高位跌停股的“核按钮”。
整体来看，上午市场属于“调整中找机会”，军工和半导体的逆势走强不是偶然，资金正在从题材炒作转向有业绩预期的硬科技。午后重点看这两个板块能否扛住抛压，带领指数走出“V型”反弹。
