今天聊一下AI投资、黄金、铜业股及其他：在智谱和minimax上市之后，到现在都走出了一波上涨的趋势，总市值都来到了1800亿港元上下。这个态势有看懂的朋友没有？ 在2025年初，我参加了一个行业的聚会，主要是算力圈的。关起门来聊天，大家都把寒武纪当做了一个笑话。 半年过后，我才终于看懂了寒武纪的走势是怎么回事。 可惜的是，在智谱和minimax上市之后，我对这件事情的反应并不正确。 这就让我联想到索罗斯，他对投资的理解，以及他在知行合一方面达到的高度是我们难以企及的。其实在具体的操作方面可能只有细微的差别，但是会导致结果的巨大不同，首先是逻辑的正确性，其次是行动和认知的匹配度。 比如说我在江西铜业和云南铜业上做布局的时候，虽然我清晰的看到江西铜业在估值和矿产自给率方面占有巨大的优势，但是因为图形的表现和央企资产注入的原因仍然选择了布局云南铜业，这里边反映了认知层面的差异。 也就是说，我选择用一个相对大的确定性和概率去做了中期决策。 这一点对人的考验还是非常大的。 昨天黄金重新回到5100美金，伦敦铜纽约铜和沪铜也都修复了图形，我觉得铜期货的价格未来仍然是要继续的，云南铜业未来至少还要再走一波，但是这中间过程上带来的一种心理空缺还是有的。 就比如说你本来要挣五倍，你挣了三倍会给你带来很大的心理落差，或者是说你选择另一个可能得到五倍，你选择这一个只得到了两三倍，这也是带来很大的心理落差，所谓的机会成本就是如此。 因此带来的对于认知层面上的否定，感觉上就不是特别的美妙。 当然了，挣钱总比亏钱好。
