下午茶：从早盘看，上周说的拐点确实是到了。1、从早盘看，拐点确实是到了。上周五的午评标题目前是没有错，当然实际上我还是乐观认为没错，因为海外的错杀情绪已经在修复，A股的只会跟上，直到一切回归正常后又继续各种波动，今天连通信etf的涨幅6个多点，理论上大部分上周积极看我文章的此刻反馈还不错，若有积极挪仓的可能已经直接回本，此刻要给一个忠告：我们来投资，不是为了回本的！在市场赚钱不违法，别怕！2、关于CPO跟光模块的路线之争现在还在，同时，CPO的情绪优势明显强过了光模块，其实从业绩的逻辑出发，光模块的强者也会做CPO储备，但问题是cpo一直都是炒作预期跟资金，这个时候聊他们的业绩又显得不合适。公司方面，cpo有他们的代表，天孚通信、德科立等之类，今天很多都20%涨停。 光模块有大家熟悉的中际旭创、新易盛等，还有一些二类的剑桥等，这里列出名字是告诉他们在业务上市场是如何区分他们的，非投资建议，以后我就不讲了，今天就是科普列一下。至于最后是 cpo 赢还是光模块，我的想法是随着大厂们的资本支出越来越多，他们都是受益者，唯一需要注意的是这类板块技术迭代快，若跟不上就分分钟被抛下。对于大部分看不懂技术区别的，就是买入相关ETF，他们包括了所有公司，而最直接的就是通信ETF。这里我给个我自己的看法， 如果交易CPO的，记住资金情绪更重要，赢家通吃，果断追涨，要信早信；交易光模块的，要跟踪下业绩，一定得超预期才可以继续。对应的涨幅点不同，cpo的空间大，但回撤也是。光模块空间估计也就50%-100%，相对来说不够大，但稳一些。（当然，对比老登股来说，他们的空间都大）3、回到我们上周的观点，我依然觉得要强调下，海外已经差不多炒作完资本支出过大的逻辑，那A股也是一样，关于资本支出的大，最终受益就是硬件端，包括算力（芯片），供应链（光模块、pcb、液冷）等，然后后续会传导到能源、应用等，整个逻辑是比较清晰，我们现在可以肯定的是上周五我们的观点是正确的，更重要的事情是可以肯定逻辑会被纠正，所以继续看好硬件端（A、美、港）。4、我看到有人周五已经清仓了硬件去了老登，虽然我不知道这种操作的多不多，但我理解这种做法。因为我周五还看到一个博主说他已经调仓，把科技都卖了去老登，然后评论区有人问他去软件如何，他说不好，因为海外已经是AI颠覆软件，看到这个评论我就关闭了文章，因为我知道他确实没看懂海外这波的逻辑，这不是他的问题，而是很多在A股操作的人都有的习惯，对海外跟踪太太太太少了，所以都是从中文自媒体上去了解外围，觉得都是风险，但实际上A股科技这波就是跟海外共振，如果你要学会玩科技，那么你就要读懂海外的逻辑，是读懂，不是关注。其他的我不敢说，但对海外ai链条、逻辑的跟踪我自认为还算及格，所以如果大家不嫌弃，多听听我对海外的想法，一定比市场上大部分聊A股的博主去聊美强，兼听则明嘛。目前海外在修复了，接下来可能还会继续波动，但确定性越来越强， 纳指，我会继续拿着。5、日经大涨，因为高市早苗高票通过，这个从中日关系来看后面肯定会加大摩擦，但若去掉这方面不讨论，我们讨论日本的股市，他们确实就会新高，因为高市的宣言是「强股市弱日元」，上次趋势海外基金调仓加大了日经的比例，确实是看到日本人对高市的支持，她利用跟我们摩擦直接增加了选票，政治我们不讨论，但股市就放在海外端配置。目前海外端的逻辑是： 韩国炒半导体、印度越南炒高速发展阶段、日本炒回通胀股市新高、美股炒ai.都要配置有点难，我的建议是韩国和美股你可以自己场内增加一些，核心是海外找不到可以配置韩国的基金，至于美股，场内场外都配置点好。虽然能玩好一个A股已经很不容易，但布局全球在大部分时间体验还是不错。6、本周留意，老登尤其是消费板块是否会利好兑现开始被卖出；影视板块是否有人开始埋伏春节档；科技板块核心关注修复强度。目前看机构大部分持股过节，最后5个交易日，能红个3-4天就完美了，我肯定是持股过节的，短期涨跌对我来说就是挪仓等新高再平衡的过程。也恭喜上周五积极挪仓，尤其是以前完全只敢等回本，这次终于敢做决策的，此刻你们已经证明了自己，至于后面，我相信结果会更好。
