美股突然猛涨，AI股集体翻身，到底发生了啥？。 2月7号晚上美股直接拉爆，道指第一次站上5万点，英伟达一天涨了7%，中概股像蔚来、理想全跟着跳高，连黄金都涨了。这不是瞎涨，也不是谁喊了一句“抄底”就跟着跑，而是前几天大家慌的事儿，突然被几条实打实的消息给摁住了。 2月3号的时候，因为一个叫Anthropic的AI公司搞了个法律助手，市场吓坏了，觉得软件公司都要被AI干掉，汤森路透直接跌20%。结果才过几天，2月7号半导体全线上涨，ARM涨11%，台积电涨5%，西部数据涨7.4%。黄仁勋6号说AI的投入没缩水，还确认要一起参与OpenAI上市——不是画饼，是绑定。TrendForce的数据也摆在那里：存储芯片一季度涨价95%，不是嘴上说说，是厂里真没货了。 地缘那边也一样。2月2号美伊一吵，白银单日暴跌30%，吓得人不敢喘气。可6号伊朗谈判代表直接说“只谈核问题，不接受威胁”，话很短，但意思很硬。7号白银反弹6.5%，黄金稳在4900美元，科技股也在涨。避险资产和风险资产一起走强，说明大家不再怕“开战”，而是信了“还能谈”。 更明显的是资金动向。4号那天纳指跌了1.43%，但标普里大多数股票其实没跌，说明钱早就在往外跑。7号全市场4300多只股票上涨，道指纳指标普一起新高。德仪宣布70亿美元收购Silicon Labs，盘后涨34%；蔚来涨7.87%，理想涨6%。这不是炒情绪，是钱重新认准了：芯片厂缺人缺设备、电动车真在卖、云服务订单还在涨。 之前那波跌，跌掉的是那些光喊AI、没收入、没订单的壳公司。8800亿市值蒸发，听着吓人，但留下来的全是真干活的。数据中心今年缺电40吉瓦，全球半导体营收要破万亿美元，这些数字不是PPT里的，是工厂、电站、服务器机房里正在发生的。 现在市场不赌单一故事了。AI不是一只股票，是芯片、是电网、是车、是云。你盯着英伟达看，不如看看它用的光刻机是谁产的，它卖的卡插在哪家服务器里，那服务器又托管在哪几个国家的数据中心。 涨完就涨完了。
