2月6日A股半小时：冰火两重天！政策红利逆势突围，高位赛道集体退潮A股早盘上演极

2月6日A股半小时：冰火两重天！政策红利逆势突围，高位赛道集体退潮A股早盘上演极致分化，三大指数盘中均跌超1%后跌幅收窄，呈现“指数弱、结构强”的格局。开盘半小时成交6900亿，较上日同期缩量超700亿，资金避险情绪升温，高低切换特征显著。🔥 盘面核心：政策主线领涨，高位赛道杀跌- 中药板块：八部门联合印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》，明确全产业链创新升级目标，政策利好直接催化板块走强，盘龙药业、特一药业等核心标的领涨，成为早盘最稳避风港。- 电网设备：受益于特高压建设加速与能源转型政策，叠加部分个股业绩预增催化，通光线缆、三变科技等多股涨停，资金扎堆布局低估值高景气赛道。- 光通信/化工：光通信受益于算力网络建设推进，化工则因TDI等产品涨价驱动，两大板块逆势活跃，成为资金轮动的重要方向。- AI应用/零售/酿酒：AI应用受美股科技股大跌（谷歌、高通财报不及预期）拖累，零售、旅游、酿酒等消费板块则因节前资金兑现离场，集体下挫，高位股补跌风险持续释放。💡 独家观点：缩量背后是“人性博弈”，高低切换才是破局关键1. 缩量不是坏事，是资金的“理性选择”：早盘缩量700亿，本质是资金从“追高泡沫”转向“拥抱确定性”。美股科技股暴跌、比特币跌破6.5万美元、贵金属闪崩，全球风险资产共振走弱，A股资金主动收缩战线，避开高位赛道，扎堆政策明确、估值合理的中药、电网等板块，这是“保命式”调仓，而非恐慌出逃。2. 政策红利是“硬底气”，题材炒作退潮是必然：中药、电网的强势，核心是“政策+业绩”双轮驱动，而AI应用、消费等板块的下跌，本质是前期涨幅过大、缺乏基本面支撑，资金高位兑现后，没有新的增量资金接盘，自然陷入调整。这也印证了当前市场的核心逻辑：脱离政策与业绩的题材，终将回归均值。3. 节前市场的“人性弱点”暴露无遗：临近春节，资金“落袋为安”的心理占据主导，高位股稍有风吹草动就引发踩踏，而低位政策主线则成为资金的“安全垫”。这种分化会持续到节前，操作上应“弃高就低”，聚焦政策明确、估值低位的板块，避免追涨杀跌。