【zt建材&化工】为什么是化工？还有什么？ 1）本质是流动性推动的估值修复+位置足够低（价格盈利估值持仓等）； 2）为什么是化工：全球需求+国内资本开支拐点、海外产能退出、反内卷是加持项+国内供给去打全球需求，产品价格起来是早晚的事情，无非是什么时候起来起来多少的问题（一个底部趋势向上，可以看好几年的行业）； 3）选什么：核心资产万华、华鲁、巨石等，供需格局本身向好的细分：氨纶（华峰、新乡、泰和）、涤纶（新凤鸣、桐昆）、有机硅（合盛、鲁西、兴发、新安、东岳）。TDI和PC的中小标的。 4）建材前期我们也强调关注底部资产，品牌建材龙头和水泥龙头已经悄然开始涨了（海螺、北新、旗滨等）
