股市午评：周一A股延续4090–4140点强势震荡，三大指数冲高回落，但黄上白下、个股活跃——这不是弱势，而是主力控盘下的健康蓄势。建议聚焦三大主线：1️⃣ 智能电网+电力设备（十五五投资加码，低位启动）； 2️⃣ 人形机器人+高端制造（春晚icon催化icon+特斯拉icon量产在即）；3️⃣ 战略资源（黄金、铜、稀土——全球定价+避险+年报预增）。具体操作：不空仓、不减仓核心，- 不追高炸板股，低吸趋势未破的强势标的； - 若不擅选股，持有宽基ETF（如科创50、芯片ETF、有色ETF）。 今日午评的核心逻辑，需从市场结构、主线逻辑、操作边界三个维度拆解，既肯定“强势震荡+健康蓄势”的判断，也补充更落地的细节，帮你把“主线”变成“可执行的持仓”： 1.先确认：“黄上白下+冲高回落”为啥是“健康蓄势”？今日三大指数冲高回落，但黄线（中小盘股）始终压制白线（权重股），本质是市场的“风格平衡术”： • 权重股（如大金融、大消费）稳在4090-4140区间，避免指数疯涨透支空间；2.三大主线的“硬核逻辑”：不是炒概念，是“政策+催化剂+业绩”的三重共振 给的三条主线，每条都踩中了2026年的“确定性红利”，需再拆细分方向，帮你锁定“弹性最大的分支”： 1. 智能电网+电力设备：“低位+政策”的“安全垫型主线” • 核心逻辑：“十五五”规划明确“加快新型电力系统建设”，投资规模预计超3万亿（较“十四五”增长40%），低位启动意味着估值还在“地板上”（比如智能电网板块当前PE仅22倍，低于近3年中位数），政策落地会逐步推高估值。 • 细分机会：优先选“政策强绑定+业绩能见度高”的方向—— • 特高压（如特变电工）：“十五五”要建12条特高压线路，解决“西电东送”瓶颈； • 新型储能（如宁德时代/派能科技）：配合风电光伏并网，储能装机量预计年增50%； • 智能电表/配电终端（如林洋能源）：电网数字化升级的“毛细血管”，替换需求每年超1亿台。 2. 人形机器人+高端制造：“催化剂+量产在即”的“爆发型主线” • 核心逻辑：两条催化剂直接戳中“业绩兑现点”——①春晚催化：若春晚用人形机器人表演（如2025年春晚的“机器人民乐演奏”已试水），会快速提升公众认知，倒逼企业加速量产；②特斯拉Optimus量产：2026年特斯拉计划将人形机器人月产量提升至1万台，核心零部件（伺服系统、减速器、传感器）的需求会爆炸式增长（比如一台机器人需要20+个伺服电机，国内企业如绿的谐波（减速器）、汇川技术（伺服系统）已进入供应链） 3. 战略资源：“全球定价+业绩兜底”的“防御+进攻型主线” • 核心逻辑：三条逻辑环环相扣，完美适配“震荡市”的需求——①全球定价：黄金、铜、稀土的价格由全球供需决定，不受A股短期情绪影响，波动更稳；②避险属性：2026年全球经济仍有“灰犀牛”（美联储降息节奏不确定、地缘冲突未消），黄金作为“硬通货”会持续受益；③年报预增：稀土（新能源/半导体的核心材料）、铜（电力/新能源的“血管”）的需求端持续增长（比如新能源汽车用铜量是传统车的4倍），2025年四季度多家稀土企业已预告年报净利润增长30%-50%，业绩是“看得见的支撑”。 • 细分机会：优先选“需求端有增量”的品种—— 三、操作上：把“口号”变成“可执行的动作” 午评的操作建议已经很明确，但需补充“边界条件”，避免“踩坑”： • “不空仓、不减仓核心”：“核心”指三大主线里的行业龙头+细分隐形冠军（如智能电网的特变电工、人形机器人的绿的谐波、稀土的北方稀土），这些标的有业绩支撑，即使震荡也不会深跌； • “不追高炸板股”：炸板意味着“短期抛压超过买盘”，比如今日某机器人概念股涨停后炸板，说明主力在出货，追高会被套在“山顶”； • “低吸趋势未破的强势标的”：“趋势未破”的标准是“不跌破20日均线+成交量未缩量”（比如某智能电网股连续5天在20日均线上方运行，成交量维持在5日均量以上，就是“趋势未破”）； • “ETF选择”：午评提到的科创50（覆盖硬科技）、芯片ETF（覆盖半导体）、有色ETF（覆盖战略资源）都是“贴合主线的宽基”，适合不擅选股的投资者——比如有色ETF跟踪的是中证有色金属指数，前十大权重股包含北方稀土、江西铜业，完美覆盖“战略资源”主线。 总结：当前市场是**“结构型牛市的预演”——不是所有股票都涨，但有政策、有业绩、有催化剂的主线会持续跑赢。你要做的，就是把“注意力”从“指数涨跌”转移到“主线标的”**，守住核心，低吸趋势，远离乱炒的“概念股”。
