今日下午电力股上涨原因分析今日下午电力股上涨的核心驱动因素是国家电网发布的“十五五”固定资产投资利好：国家电网计划“十五五”期间固定资产投资达4万亿元，较“十四五”增长40%，投资聚焦新型电力系统建设，直接利好电网设备、特高压、配网升级等电力产业链环节，市场资金对政策带来的行业增量预期做出积极反应，推动电力股午后走高。国家电网“十五五”4万亿固投计划，是新型电力系统建设的重要政策支撑，投资增速达40%体现了电网升级建设的提速节奏。此次投资将覆盖特高压输电、配网改造、智能电网、新能源配套电网等多个领域，直接带动输变电设备、自动化控制、配网设备、变压器等产业链上下游的需求增长，为相关企业带来订单和业绩增长的确定性，也提升了电力板块整体的市场估值预期。受益股梳理1. 国电南瑞：国家电网旗下核心企业，深耕电网自动化领域，在特高压控制保护、智能调控技术与系统上优势显著，深度参与国家级电网工程，政策带来的电网升级将直接推动其订单规模增长。2. 特变电工：全球输变电设备核心供应商，特高压变压器领域市场份额居前，产品应用于多项重大输电工工程，业务覆盖输变电全产业链，将充分受益于电网投资扩容。3. 中国西电：特高压输变电设备全产业链企业，参与国内多数特高压工程建设，可提供变压器、开关等核心装备，技术与工程经验深厚，将承接电网建设的大量设备需求。4. 许继电气：在换流阀、柔性输电领域具备技术领先性，产品广泛应用于特高压直流输电工程，是电网关键设备的重要供应商，电网投资增长将直接拉动其产品销量。5. 平高电气：专注高压、特高压开关设备，在GIS领域处于行业领先地位，产品大量应用于特高压变电站，为电网安全运行提供核心支撑，将受益于特高压工程建设提速。6. 双杰电气：主营配网设备研发制造，产品适配城市配网升级、新能源接入场景，与输变电主设备形成上下游配套，配网改造投资增加将带来业绩增长空间。7. 三变科技：以中小型变压器为主营方向，产品广泛应用于配电网、工业企业及新能源项目，是配网设备体系的重要组成部分，电网配网投资扩容将利好其业务拓展。8. 金盘科技：电力设备产品远销全球，在干式变压器、模块化电源领域有技术积累，同时布局固态变压器、数据中心电源装备等新方向，将同步受益于电网升级与新兴领域需求。9. 保变电气：专注变压器等输变电设备，产品应用于特高压工程、配网改造及海外项目，与国内电网建设需求紧密相关，电网大额投资将提升其设备订单量。10. 明阳电气：电力设备出口覆盖多国，在风电配套变压器领域实现技术突破，产品与新能源发电、输配电网形成配套衔接，将受益于新能源电网配套建设。11. 思源电气：聚焦输配电及控制设备领域，在互感器、无功补偿设备等产品上技术成熟，产品广泛应用于电网建设与改造，电网投资增长将带动其营收提升。12. 四方股份：深耕电力系统自动化与继电保护领域，为智能电网建设提供核心设备与解决方案，电网智能化升级的大趋势将为其带来更多市场机会。13. 长高电新：主营高压隔离开关、断路器等设备，产品适配特高压、超高压电网工程，是电网一次设备的重要供应商，电网建设提速将直接利好其产品销售。14. 林洋能源：布局智能电表、储能及光伏电站业务，智能电表业务与电网智能化改造需求匹配，储能业务则契合新型电力系统的发展方向，双重受益于电网投资政策。15. 科陆电子：专注智能电网、储能及新能源业务，在配电自动化、用电信息采集设备上有核心技术，电网智能化与新能源配套建设将推动其业务发展。16. 国电南自：国家电网旗下企业，主营电力系统自动化设备，产品覆盖发电、输电、配电等环节，电网投资带来的设备更新与新建需求将提升其业绩弹性。17. 亨通光电：主营光纤光缆、电力电缆等产品，特高压输电工程对特种电缆需求旺盛，公司电缆产品可适配特高压建设，将受益于电网输电环节投资。18. 中天科技：布局光通信与电力传输领域，电力电缆、海缆产品技术领先，特高压与海上风电配套电网建设将为其带来持续的订单需求。19. 远东股份：专注电线电缆研发生产，产品涵盖高压、超高压电缆，广泛应用于电网建设、新能源等领域，电网投资扩容将拉动其电缆业务规模增长。20. 积成电子：主营智能电网自动化、公用事业自动化产品，在配网自动化、用电自动化领域布局深入，电网智能化改造将为其带来更多市场空间。总结国家电网“十五五”4万亿固投计划为电力产业链带来了明确的长期发展机遇，特高压、智能电网、配网设备等细分领域将直接承接政策带来的增量需求，具备核心技术、稳定市场份额的产业链企业有望在订单落地中实现业绩增长。短期来看，政策利好推动市场情绪提振电力股走势，中长期则需关注企业订单转化与业绩兑现的实际情况，以此把握板块投资的核心逻辑。股市有风险投资需谨慎
