🔥【国联民生电子】Rubin推理新架构：推理态存储成为 NAND 的“新需求曲线”🚀在本次 CES 上，英伟达首次系统性披露 Inference Context Memory Storage（ICMS 推理上下文内存存储） 架构，在GPU HBM与传统 NVMe SSD之间引入一个面向KV Cache的独立高速存储层，用于承载warm/long context 状态。🚀该架构通过 NVLink 6 与高性能网络实现上下文的快速调度，本质上将原本高度挤占HBM的 KV Cache 下沉至更具性价比的存储介质。💡Rubin+ICMS的本质是把AI推理的核心消耗从HBM转移到NAND，或将拉动对于NAND的需求。🚀弹性测算：Rubin NVL72每个GPU自带1TB存储，存储机柜为每个GPU提供额外16TB，按照1000万颗Rubin GPU测算，则对应NAND增量为153EB，相比全球NAND存储1000EB出货量，增量约为15%。如果ASIC采用类似方案，NAND弹性有望达到30%以上。全球NAND供需缺口或将进一步放大 🎁投资建议：随着 Rubin 架构推动 KV Cache 系统性下沉，NAND 有望复制 HBM 在训练侧的成长路径，在推理侧打开新的中长期需求曲线，建议关注：NAND原厂及模组厂商： ➠美股：闪迪、美光➠A股：德明利、佰维存储、江波龙➠其他：铠侠、港股7709等
