A股：重要消息来袭！一、本月A股重点关注的四个板块，第一个是AI算力和应用，第二个是商业航天，第三个是储能，第四个是海南自贸区和消费板块。二、记住这个涨价顺序：先涨黄金，再涨白银；铜价涨了铝价跟，原油价格随后上消息三、政策力度要符合市场预期。做好心理准备，下周市场或将迎来大变化！ 根据当前市场动态（截至2026年1月）以及搜索结果中的关键信息，您提出的A股关注方向与近期政策、产业趋势高度吻合。以下结合最新资料进行针对性分析： ------ 一、本月四大核心板块逻辑与机会 1. AI算力与应用（全年主线，技术+政策共振） • 驱动因素：国产大模型商业化落地加速（如火山引擎、蚂蚁集团新应用发布），算力需求年增180%，800G/1.6T光模块扩容在即。 • 政策催化：2025算力产业生态大会召开，国家推动算力网建设，空天计算等新方向落地（如北京太空数据中心规划）。 • 关注标的：垂直领域解决方案商（云知声）、国产算力龙头（寒武纪、浪潮信息）、光模块（中际旭创）。 2. 商业航天（事件密集，产业链爆发） • 核心事件：长征十二号甲可回收火箭首飞在即，中国星网加速组网，太空数据中心建设启动（千兆瓦级算力星座计划）。 • 成本突破：火箭全面回收技术将发射成本降至200万美元，卫星制造与测控订单放量。 • 标的聚焦：卫星制造（中国卫星）、火箭配套（航天电子）、太空感知（星图测控）、材料（光威复材）。 3. 储能（出海+新技术双驱动） • 出海逻辑：海外能源转型需求激增，光伏逆变器、储能设备出口利润达国内2-4倍，叠加弱美元环境利好。 • 政策支持：新型储能纳入“能源强国”战略，核聚变商业化试点启动（《原子能法》落地）。 • 弹性方向：电网设备（特变电工）、储能系统集成商、核聚变设备商。 4. 海南自贸区+消费（政策托底，事件催化） • 海南自贸：自贸港政策深化，六部门促消费方案推动免税、旅游复苏，但需注意短期波动（近期板块走弱）。 • 内需消费：CPI回升+年底消费旺季，休闲零食（一鸣食品）、白酒、免税店（杭州解百）受益。 ------ 二、涨价顺序：资源品轮动规律 您总结的“黄金→白银→铜铝→原油”链条符合历史PPI上行期特征，当前信号已现： • 先行指标：黄金、白银因美联储降息预期走强； • 工业金属：铜、铝受新能源车/电网需求拉动，PPI拐点下估值修复（关注紫金矿业、神火股份）； • 原油：地缘冲突+需求回暖滞后传导，油运（中远海能）、油气开采跟进。 ------ 三、政策与市场风险预警 • 政策预期差：若AI、商业航天等领域扶持力度不及预期（如补贴退坡），可能引发高估值板块调整。 • 资金动向：跨年行情从“再平衡”转向“再配置”，商业航天等热点板块已积累较大涨幅，需警惕高标股滞涨（如部分个股触及30天200%异动限制）。 • 时间窗口：1月重点关注事件： • 商业航天火箭首飞、星网招标； • AI算力大会（1月11日）； • 海南自贸政策细则落地。 ------ 操作建议 1. 科技成长：AI算力（硬件→应用）、商业航天（低位补涨股）逢分化布局； 2. 周期资源：按涨价顺序逐步配置铜、铝、油运； 3. 防御板块：消费（医药、休闲食品）+储能（出海龙头）平衡组合波动。 风险提示：外部扰动（美联储政策反复）、技术商业化延迟（如可控核聚变）可能打断产业节奏。 建议紧密跟踪政策细则发布（如商业航天司职能）、产业订单落地（算力采购、卫星发射）等信号，及时调整仓位。
