西电东送4.2亿千瓦目标落地，核心受益链是这三条顶层规划明确！两部门发文，到2030年“西电东送”规模需超4.2亿千瓦。这不是远景规划，而是未来6年的刚性建设指标，电网投资确定性大幅提升。主力资金方向正从新能源制造，转向更确定的电网基础设施。核心受益链条已清晰：1. 特高压核心设备（壁垒最高、弹性最大）：这是构建跨区长距离输送的“高速公路”。重点关注特高压变压器（如特变电工）、开关（如平高电气）、换流阀（如许继电气） 龙头。技术壁垒极高，竞争格局清晰，将率先兑现订单。2. 工程设计与总包（确定性最强）：大规模建设离不开“施工队”和“设计师”。中国电建、中国能建作为工程与设计双巨头，将全程深度受益，业绩增长最为稳健。3. 送端清洁电源（长期价值）：“西电”的核心是西南水电。华能水电、川投能源等作为“电源点”，是电力的源头，将享受长期稳定输送收益。独家视角：此轮投资应遵循 “设备先行，运营殿后” 的顺序。近期重点关注特高压设备招标的启动，这是行情的第一波也是弹性最大的一波。那些在国网体系中份额稳定、手握核心技术的公司，将是这轮电网建设浪潮中的核心资产。（投资有风险，内容仅供参考）西电高压电气西电清洁能源浙江西电电气西电能源科技西电集成电路西电片区西电发展西电东送通道森碟下巴后缩矫正好了
