今天的市场是真的强啊，有木有一种毕业照的赶脚啊！反正明天要小心一点啦！沪指今天再次向上触摸趋势压力线，但，依旧没有突破，这种趋势线，至少需要站上去3个交易日才能确认突破，否则，突破一下，还是有可能再次下来的。商业航天今天背刺了昨天清仓的兄弟们了。再升科技，大幅低开之后，快速拉至涨停，有种大腿拍肿的冲动！商业航天为啥今天突然又转性了呢？主要是又出现了一个新技术：网系回收。用一个四方形的平台，大概5米宽，上面竖起来四个柱子，然后用绳索交织形成一个井字，然后火箭落到这个井字里面，实现无损回收，这个新技术点燃了市场对商业航天的新预期，当然，这个技术目前还没有被验证，2026年会被长征甲首次验证。今天关注比较多的是液冷方向，液冷这一块主要还是英伟达带来的预期，英伟达的H200，特别是H300必须强制使用液冷，这给液冷板块极大地情绪提振。这个方向主要关注三个目标：英维克，恒铭达，雪人集团。英维克，毫无疑问的绝对龙头，当然，也贵，股价已经111块，市值也超过了一千亿。恒铭达，它主要是切入了华为昇腾的供应链，也正在积极接触 Google TPU 链。雪人集团，这个对于英伟达来讲，是一个新的合作伙伴。雪人被纳入英伟达MGX生态系统，技术方案通过英特尔验证，形成从芯片级到机柜级的完整散热链条。为英伟达H200等GPU提供冷板式/浸没式液冷系统，采用微通道设计和相变技术，单机柜支持50kW功率密度，PUE值低至1.05，能耗较传统风冷降低35%。除英伟达外，已应用于阿里云数据中心（市占率28%）及中国移动智算中心项目，验证技术普适性。2025年前三季度液冷业务收入16.31亿元，同比增长24.26%，预计全年占比将超30%。若英伟达订单放量，该业务增速或提升至45%。英伟达Vera Rubin芯片需强制液冷，雪人作为核心供应商有望获得超10亿元订单（按单机柜50万元*2000台估算）。另外，还有一个重磅消息，美国拟从2027年开始对中国半导体加征关税，这一条消息被市场解读成了利好。美国对中国半导体征收初始关税为 0%，涨价推迟到 2027 年。这一“缓刑”引发了出口型芯片股的报复性反弹。东材科技的M9树脂具有强稀缺性，战略低位无可替代，推动股价持续上涨。消费板块，感觉已经是强弩之末了，要谨慎跟随。目前的行情，直观感受是科技最强，商业航天韧性最强，但，明天才是商业航天的检验日，反弹还是继续强势，网系回收是否能撑起中国商业航天的技术路径，都有待市场验证。恭喜发财，祝君股票长虹！
