据多方消息披露，英伟达GB300 AI服务器机柜预计明年出货量将攀升至5.5万台，同比增幅高达129%，这一强劲增长势头主要由微软、Meta等国际科技巨头的大规模订单驱动。与此同时，聚焦行业前沿技术的第五届国际AIDC液冷供应链千人峰会已于12月18日至19日顺利召开。这一系列动态无疑为液冷服务器板块构成利好。当前，海外市场“电力短缺”已成为制约AI数据中心规模化建设的核心瓶颈，而液冷技术凭借其显著的“降耗节流”特性，既能有效缓解数据中心的用电压力，又能通过降低运维成本提升项目经济效益，正成为破局关键。基于这一优势，全球AI头部企业纷纷加快液冷技术的落地应用：谷歌此前明确上调2026年TPU芯片出货目标，增幅达到50%，总量直指600万颗；英伟达也已在B100、H200等主力芯片产品中全面升级为液冷散热方案。对此，业内专业机构普遍研判，2025年将成为服务器液冷技术的“商业化爆发元年”，技术方案的迭代升级将为国产相关厂商打开全新的市场空间。值得关注的是，市场预期GB300机柜将在今年第四季度进入批量出货阶段，当下正处于液冷核心零部件需求放量的关键窗口期。
