摩尔线程，沐曦之后，壁仞港交所IPO，国产光模块，PCB产业链辉煌时代即将开启!1,AI国产硬件，今年新股赚钱效应沐曦第一，摩尔第二。这两家亏损的企业市值纷纷达到上千亿，造富效应的背后是国产GPU替代加速的进程。去年摩尔和沐曦还被加入到不可靠实体清单被制裁。19号摩尔线程即将推出新的构架和生态。国产GPU领域不仅仅是昇腾，其他都开启上市之路，可以预测再过几年超越英伟达的blackwell指日可待。昇腾，摩尔，沐曦，壁仞，昆仑，燧原上市后大力发展，相关的PCB和国产的光模块配套也将迎来高光时刻。相关公司，凯旺科技，光库科技，联特科技，光迅科技，金安国纪，新亚电子，兆龙互联等。2，服务消费，消费是2026年的重点发力方向，目前来看主要集中在旅游消费和养老相关领域，随着春秋节的逐渐推广以及免签政策的大力推广，旅游明年依旧有望大火。相关公司，南京商旅，曲江文旅，君庭酒店，凯撒旅业等。3，液冷，18-19号AIDC液冷相关大会即将召开，如果说2025年是液冷的元年，那么2026年将会是液冷的爆发之年，从0-1,1-N。相关上市公司都已经开始密集布局和导入到头部公司。相关公司，飞龙股份，高澜股份，英维克，中石科技，飞荣达，科创新源，强瑞技术等。4，风险板块，主要在高位的纯题材和高位的商业航天，商业航天依旧是主线静候第一波调整到位的低吸，三到四个交易日左右。
