12.15市场方向梳理：聚焦五大板块，锚定高端制造、能源转型、内需复苏主线结合产业资本动态、政策规划及企业动态，今日重点梳理商业航天、电缆、能源强国、燃气轮机、消费五大板块，各板块间联动性显著，凸显产业链上下游协同效应，核心围绕三大主线展开：一、商业航天板块（高端制造核心）驱动逻辑：SpaceX拟IPO引发商业航天产业升级预期，航天装备需求扩容• 再生科技：特种再生材料可用于航天装备制造，技术储备为绑定航天供应链奠定基础，航天应用场景拓展空间大• 中超控股：跨商业航天、电缆、能源多板块，航天电缆业务为核心细分方向，多赛道协同放大受益弹性• 通光线缆：特种线缆直接应用于火箭、卫星，SpaceX带动航天装备需求，其产品产业价值进一步凸显• 昇辉科技：智能电气配套航天装备，氢能业务契合能源转型，双驱动下多元业务受益二、电缆板块（产业链联动核心）驱动逻辑：航天及能源领域需求共振，电缆作为核心连接件价值提升• 华菱线缆：航天电缆业务价值量披露激活板块，同时适配能源电网建设，双主线加持下成板块核心驱动标的• 中超控股：航天线缆布局成为焦点，板块热度带动估值修复，多板块属性放大增长潜力• 通光线缆：航天线缆技术积累深厚，华菱线缆的公告进一步验证其业务价值，订单转化能力受关注• 太阳电缆：特种线缆适配多高端装备领域，板块热度外溢带动估值上行，业务延展性支撑长期增长三、能源强国板块（能源转型主线）驱动逻辑：“十五五”能源政策导向明确，氢能、核电等清洁能源成重点• 中超控股：能源线缆适配核电、氢能领域，多能源赛道协同，受益能源装备升级• 昇辉科技：氢能装备+核电配套电气双轮驱动，政策推动下氢能业务空间打开• 九丰能源：深耕清洁能源，氢能供应与服务布局领先，抢占政策红利先机• 超捷股份：核电设备精密紧固件配套，核电建设提速直接拉动需求四、燃气轮机板块（高端装备细分）驱动逻辑：GE上调营收指引+大额合同预期，带动产业链需求• 中超控股：燃机配套线缆业务成新增长点，跨板块属性放大受益幅度• 联德股份：精密机械零部件配套燃机制造，GE业务扩张直接带动其订单增长• 常宝股份：特种钢管应用于燃机换热系统，核心部件配套价值凸显• 博盈特焊：燃机焊接材料与部件供应商，产业需求提升推动订单稳步增加五、消费板块（内需复苏主线）驱动逻辑：零售业创新发展大会推动内需激活，区域消费复苏加速• 东百集团：区域零售+物流融合模式，契合消费复苏趋势，抢占区域市场先机• 百大集团：区域百货+酒店服务，贴合本地消费需求，复苏与升级空间明确• 九牧王：男装品牌优势显著，内需体系建设带动市场份额提升• 凤竹纺织：纺织面料供应下游服装、家纺，消费需求回暖拉动订单增长总结：五大板块通过跨板块重叠个股（如中超控股）形成联动，凸显高端制造、能源转型、内需复苏三大主线的市场关注度。后续需重点跟踪：①商业航天产业链落地进度、②能源政策执行力度、③消费数据复苏节奏，筛选与核心事件绑定紧密、业绩兑现能力强的标的。（注：本文资讯来自公开信息，不构成投资建议，操作需结合自身风险承受能力）
