⭕【中信建投电新】重申看好北美AIDC带动电力需求爆发，持续推荐产业链相关方向1、 英伟达黄仁勋昨日在访谈中提出，AI产业发展高度依赖能源支撑，“没有能源增长，就不会有产业增长”。若缺乏充足能源，AI 工厂、芯片工厂、超级计算机工厂的建设都将无从谈起。2、我们之前多次强调AIDC大规模投资将带动北美缺电问题愈发明显，尤其是电网容量缺口进一步扩大。我们测算26-28年北美AIDC新增电力容量需求32-71GW，考虑常规负荷、同时率，稳定可控电源新增装机需求预计40-68GW。3、电力供给层面，储能目前是交付最快且LCOE具备显著优势的能源形式之一。此前英伟达800V白皮书进一步明确大功率趋势，AI数据中心由于功耗波动大、并网审批障碍等问题，AIDC配储已成为800V架构中必选项。4、AIDC配储将成为快速填补北美电力缺口的必然选择，考虑时长折合及电网冗余度，预计2026-2028年新增储能容量总计需要18-73GWh以上。关注 阳光电源、阿特斯、海博思创、天合光能等大储集成标的。5、国内部分企业燃气轮机在客户端推进速度较快，部分已在北美拿到燃气轮机订单，关注 杰瑞股份。6、储能需求爆发叠加老旧电网改造，推动海外变压器需求爆发，关注电力设备出海标的 思源电气、伊戈尔、金盘科技等。
